Bài tập xác định giá đóng cửa của cổ phiếu

admin-30/05/20211,005

Các bạn có thể tải Full đề cương bản pdf tại link sau: Dạng bài Thị Trường Chứng Khoán

Đề cương có nhiều công thức nên các bạn hãy tải đề cương về để xem chi tiết nhé!. Công thức và hình ảnh trong bản pdf.

Mọi ý kiến đóng góp xin gửi vào hòm thư:

Đề cương liên quan: Thị Trường Chứng Khoán

DẠNG 1: ĐỊNH GIÁ CỔ PHIẾU

Phần hướng dẫn dạng 1 có nhiều công thức nên bạn tải bản đầy đủ về để xem lời giải.

Bạn đang xem: Bài tập khớp lệnh định kỳ

Bài 1: Công ty X trong năm trước chi trả mức cổ tức là 40%. Giá của cổ phiếu hiện tại trên thị trường là 18.000 đ/cp. Mệnh giá 10.00đ. Trong năm đầu tiên người ta dự tính tốc độ tăng trưởng 30%, năm thứ hai là 20%, năm thứ 3 là 15%, từ năm thứ 4 trở đi tốc độ tăng trưởng đều đặn là 10%/năm. Định giá cổ phiếu này nếu như lãi suất yêu cầu của nhà đầu tư tương đương với LS ngân hang biết LSNH hiện nay là 20%.

Giải:Bài giải có nhiều công thức nên bạn tải bản đầy đủ về để xem lời giải

Bài 2: Cho bảng chi trả cổ tức của công ty X như sau:

Năm200920102011*2012*2013*Cổ Tức [đ]18201600265019201960

Từ năm 2014 trở đi, tốc độ tăng trưởng cổ tức là 10%/năm. Khi đầu tư vào công ty X tỷ suất mong đợi của nhà đầu tư giai đoạn 2008-2012 là 18%/năm, sau đó là 15%/năm. Định giá cổ phiếu trên.

Giải: Bài giải có nhiều công thức nên bạn tải bản đầy đủ về để xem lời giải

DẠNG 2: ĐỊNH GIÁ TRÁI PHIẾU

Phần hướng dẫn dạng 2 có nhiều công thức nên bạn tải bản đầy đủ về để xem lời giải.

Bài 1: Một trái phiếu có mệnh giá 1.000.000đ, kỳ hạn 5 năm, LS coupon là 8%/năm được trả lãi nửa năm 1 lần. Tại thời điểm phát hành trái phiếu, tỷ suất LN kỳ vọng là 9%/năm.

Xác định giá của TPNếu TP trên đang được bán với giá 999.780đ, bạn có nên mua TP đó không?

Giải:Bài giải có nhiều công thức nên bạn tải bản đầy đủ về để xem lời giải

Giải:Bài giải có nhiều công thức nên bạn tải bản đầy đủ về để xem lời giải

DẠNG 3: KHỚP LỆNH ĐỊNH KỲ

ATO, LO thì ATO ưu tiên trước [nên xếp giá từ cao xuống thấp]ATC, LO thì ATC ưu tiên trướcLO, MP thì MP ưu tiên trước

+ Ưu tiên khớp lệnh: giá trước, thời gian sau.

Xem thêm: One Piece - Diễn Đàn Truyện Tranh Chap

+ Nguyên tắc khớp lệnh mua cao, bán thấp

+ Giá khớp lệnh là giá có khối lượng giao dịch Max

Phí môi giới = KLGD × Giá giao dịch × % Phí môi giới

Bài 1: Đầu giờ phiên giao dịch SGDCK TPHCM tập hợp các lệnh mua, bán CP SAM như sau:

Lệnh bánGiá [đ]Lệnh mua5000ATO4000520038000800083003770018000150003740015000185003710001340036800500056003650045004000362003500

Yêu cầu:

Xác định giá mở cửa của CP SAM. Biết rằng giá đóng cửa của CP SAM ở phiên giao dịch ngày hôm trước là 37.200đ.Nhận xét việc thực hiện lệnh theo giá mở cửa. Cho biết, tại mức giá 37.100đ có KH đặt bán:KHABCThời gian8h308h358h37Số Lượng6000800010000

Tính phí môi giới mà các công ty chứng khoán thu được trong phiên giao dịch trên biết rằng các công ty đều áp dụng mức phí môi giới là 0,5% và trong số lệnh mua được thực hiện tỷ lệ giao dịch tự doanh là 10% và trong số lệnh bán được thực hiện tỷ lệ giao dịch tự doanh là 5%.

Giải:

Hệ thống giao dịch sẽ tính toán khối lượng khớp lệnh tại từng mức giá như sau:

TL muaLệnh muaGiá [đ]Lệnh bánTL bánKLGD40004000ATO40001200080003800052007500012000300001800037700830069800300004500015000374001500061500450004500003710018500465004500050000500036800134002800028000545004500365005600146001460059000350036200400090009000ATO500050005000

Giá mở cửa của CP SAM là 37.100đ vì tại mức giá này khối lượng giao dịch là lớn nhất [45.000] và do giá tham chiếu là 37.200 đ

Nhận xét việc thực hiện lệnh:a] Bên mua:

Các lệnh đặt mua có giá 37.100 đ thì được thực hiện

Các lệnh đặt mua có giá b] Bên bán:

Các lệnh đặt bán có giá 36.800 đ thì được thực hiện

Các lệnh đặt bán có giá > 37.100 đ thì ko được thực hiện

Tại mức giá 37.100 đ có 18.500 CP được chào bán nhưng chỉ bán được 45.000 28.000 = 17.000 CP

Số lượng CP này sẽ được phân bổ cho những người đặt bán tại mức giá 37.100 đ theo thứ tự ưu tiên về thời gian và khối lượng:

KHA bán được 6.000

KHB bán được 8.000

KHC bán được 3.000

Tổng phí môi giới = KLGD × Giá GD × % phí môi giới × 2

= 45.000 × 37.100 × 0,5% × 2

= 16.695.000 đ

Phí tự doanh mua = KLGD × Giá GD × tỷ lệ GD tự doanh mua × % phí môi giới

= 45.000 × 37.100 × 10% × 0,5%

= 834.750 đ

Phí tự doanh bán = KLGD × Giá GD × tỷ lệ GD tự doanh bán × % phí môi giới

= 45.000 × 37.100 × 5% × 0,5%

= 417.375 đ

Phí thu được = Tổng phí môi giới [Phí tự doanh mua + Phí tự doanh bán]

= 16.695.000 [834.750 + 417.375 ] = 15.442.875 đ

Lệnh bán P [đ] Lệnh mua

[ Số liệu như phần lời giải]

Biết rằng giá đóng cửa của CP BBC ngày hôm trước là 32.400 đ, biên độ giao động giá là 5%

Yêu cầu:

Giải:

Hệ thống giao dịch sẽ tính toán khối lượng khớp lệnh tại từng mức giá như sau:

TL muaLệnh muaGiá [đ]Lệnh bánTL bánKLGD10001000ATO100045003500328005200277004500930048003260012002250093001280035003250025002130012800150002200323006300188001500016200120032200500012500125002020040003190013007500750021700150031700550062006200ATO700700700

Với giá đóng cửa của CP BBC ngày hôm trước là 32.400 đ Tính phí môi giới mà cty CK VCBS thu được:

KHGiáSố lượng đặtSL khớpPhí môi giới [đ]A32.20090000B32.3001.2001.2001.200 × 32.300 × 0,45% = 174.420C32.500800800800 × 32.300 × 0,45% = 116.280D32.600900900900 × 32.300 × 0,45% = 130.815Tổng phí môi giới421.515

DẠNG 4: KHỚP LỆNH LIÊN TỤC

Chỉ tồn tại lệnh LO, MP: Lệnh MP ưu tiên trướcNguyên tắc khớp lệnh:

+ Giá mua phải cao hơn hoặc bằng giá bán [Khớp theo giá của người đặt lệnh trước]

+ Mua cao, bán thấp

Ưu tiên đặt lệnh trước theo nguyên tắc giá, thời gianTheo quy định mới, áp dụng cho HOSE [TPHCM]

+ Phiên 1: 8h30 đến 8h45

+ Phiên 2: 8h45 đến 10h30

+ Phiên 3: 10h30 đến 10h45

Hết phiên giao dịch khớp lệnh liên tục, nếu lệnh MP chưa được khớp thì sẽ được chuyển thành lệnh LO theo nguyên tắc mua nhảy lên, bán nhảy xuống 1 đơn vị giá [đơn vị yết giá]Đơn vị yết giá:Tại sở GDCK TPHCM hiện nay:Mức giáĐơn vị yết giá 49.900 đ100 đ50.000 đ 95.500 đ500đ 100.000 đ1000đ

Tại HN: đv yết giá là 100 đ đvới CP và chứng chỉ quỹ. Trái phiếu ko quy định.

Bài 1: Trong đợt khớp lệnh liên tục ngàyHOSE nhận được các lệnh mua bán chứng khoán KHA như sau:

Thời gianNĐTLệnh muaLệnh bánGiá [1.000đ]KL [CP]Giá [1.000đ]KL [CP]9h20A37,830030,65009h22B30,43009h24C30,710009h25D30,85009h27EMP10009h28FMP1000

Yêu cầu: Xđ giá và khối lượng giao dịch của mỗi nhà đầu tư mua, bán được

Tính phí môi giới NĐT F phải trả. Biết rằng tỷ lệ phí môi giới là 0,5%.

Giải:

Khung giờ từ 9h20 đến 9h29 nằm trong phiên khớp lệnh liên tục theo quy định mới hiện nay là 8h45 đến 10h30.

Xem thêm: Dòng Xe Ô Tô 2017 Chiếm Lĩnh Thị Trường Việt Nam 2017: Tăng Trưởng 'Âm'

Giả sử lệnh bán của nhà đầu tư A chưa được khớp tại phiên 1

9h20: Chỉ có lệnh bán, ko có lệnh mua Không khớp lệnh

9h22: như trên

A dư bán 500 CP giá 30,6

B dư bán 300 CP giá 30,4

9h24: C B : 300 CP giá 30,4

C A : 500 CP giá 30,6

C dư mua 200 CP giá 30,7

9h25: ko có giao dịch vì giá bán > giá mua

C dư mua 200 CP giá 30,7

D dư bán 500 CP giá 30,8

9h27: E D : 500 CP giá 30,8

C dư mua 200 CP giá 30,7

E dư bán 500 CP giá MP

9h28: E F : 500 CP giá MP

C F : 200 CP giá 30,7

F dư bán 300 CP giá MP

Lệnh MP đến cuối phiên khớp lệnh liên tục chuyển thành lệnh LO với giá 30,6

Phí môi giới mà NĐT F phải trả là:

[500 × 30,6 + 200 × 30,7] × 0,5% = 107,2 [nghìn đ]

Bài 2: Trong đợt khớp lệnh liên tục ngàyHOSE nhận được các lệnh mua bán chứng khoán KHA như sau:

Thời gianNĐTLệnh muaLệnh bánGiá [1.000đ]KL [CP]Giá [1.000đ]KL [CP]8h46A37,83009h32B37,619009h35C37,910009h40D37,21009h45E37,8200

Xác định kết quả khớp lệnhTính phí môi giới cty CK thu được biết phí môi giới 0,4%Tính số tiền mà nhà đầu tư B thu được biết thuế TNCN áp dụng trong đầu tư chứng khoán là 0,1%Nếu nhà đầu tư B áp dụng nghiệp vụ ứng trước tiền bán, tính số tiền NĐT này thu được, biết rằng mức phí áp dụng của nghiệp vụ này là 0,5%/ngày, thời gian ứng tối thiểu là 3 ngày, kể cả thứ 7, CN, phí môi giới tối thiểu là 30.000 đ/lần ứng. Ngày khớp lệnh thành công là ngày thứ 6

Giải:

1] Khung giờ từ 8h46 đến 9h45 nằm trong phiên khớp lệnh liên tục theo quy định mới hiện nay là 8h45 đến 10h30.

Giả sử lệnh mua của nhà đầu tư A chưa được khớp tại phiên 1

8h46: Chỉ có lệnh mua, ko có lệnh bán Không khớp lệnh

9h32: A B : 300 CP giá 37,8

B dư bán 1.600 CP giá 37,6

9h35: C B : 1.000 CP giá 37,6

B dư bán 600 CP giá 37,6

9h40: Chỉ có lệnh bán, ko có lệnh mua Không khớp lệnh

B dư bán 600 CP giá 37,6

D dư bán 100 CP giá 37,2

9h45: E D : 100 CP giá 37,2

E B : 100 CP giá 37,6

B dư bán 500 CP giá 37,6

2] Phí môi giới cty chứng khoán thu được:

Phí môi giới = KLGD × Giá GD × % phí môi giới × 2

= [300 × 37,8 + 1.000 × 37,6 + 100 × 37,2 + 100 × 37,6] ×0,4% × 2

= 4.513,6 nghìn đ

Tính số tiền mà nhà ĐT B thu được:

Số tiền B thu được sau khi trừ đi phí môi giới: