Ngày 15/03 trong quý 1 năm 2020, Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ [Fed] tuyên bố rằng họ đang cắt giảm lãi suất quỹ liên bang xuống từ 0 đến 1/4 phần trăm.
Vào tháng 5, đã có 25 nước điều chỉnh lãi suất, trong đó Mỹ,Úc, Ba Lan, vương quốc Anh đã giảm lãi suất đến gần 0%.
Fed đã quyết định phải hành động nhanh chóng để ngăn chặn mối đe dọa mà virus corona gây ra cho nền kinh tế toàn cầu. Động thái giảm lãi suất này tạo ra một tác động tới thị trường vàng, Bitcoin, và chứng khoán trên toàn Thế giới.
- 1. Ảnh hưởng của Fed giảm lãi suất >
- 2. Fed là gì >
- 3. Lịch sử giảm lãi suất của Fed >
- 4. Chức năng của fed là gì? >
- 5. Fed tăng lãi suất ảnh hưởng như thế nào >
- 6. Fed giảm lãi suất sẽ ảnh hưởng thế nào đến chúng ta >
- 7. Lời khuyên cho các nhà giao dịch >
Quan hệ giữa thị trường vàng và lãi suất của Fed
Fed định hình chính sách tiền tệ của Hoa Kỳ, do đó nó ảnh hưởng đáng kể đến môi trường kinh tế vĩ mô trong đó có thị trường vàng.
Thứ nhất, các quyết định của Fed ảnh hưởng đến toàn bộ cấu trúc lãi suất trong nền kinh tế Hoa Kỳ. Do đó, khi Fed thắt chặt chính sách tiền tệ, lãi suất tăng.
Khi lãi suất tăng nhanh hơn lạm phát, lãi suất thực tăng lên, điều này là tác động tiêu cực đến vàng, một tài sản không sinh lãi. Ngược lại, khi Fed nới lỏng chính sách tiền tệ, lãi suất giảm. Và khi lãi suất giảm nhanh hơn lạm phát, lãi suất thực sẽ giảm, điều này là tác động tích cực đến vàng.
Thứ hai, vàng là tài sản trú ẩn an toàn, là nhân tố quan trọng của nền kinh tế Hoa Kỳ. Các nhà đầu tư mua vàng khi họ giảm niềm tin vào đồng đô la Mỹ và khả năng kiểm soát nền kinh tế của Fed.
Ngược lại, nếu Fed truyền cảm hứng cho các nhà đầu tư niềm tin vào nền kinh tế, họ sẽ tăng khẩu vị rủi ro và chuyển tiền từ tài sản trú ẩn an toàn sang tài sản rủi ro hơn.
Hình1: Ví dụ về mối quan hệ giữa giá vàng và giá đồng đô la Mỹ
Theo quy luật, khi giá trị của đồng đô la Mỹ tăng so với các loại tiền tệ khác trên thế giới, giá vàng có xu hướng theo đồng đô la Mỹ. Đó là bởi vì vàng trở nên đắt hơn trong các loại tiền tệ khác. Khi giá của bất kỳ hàng hóa nào tăng cao hơn, nhu cầu mua giảm dần.
Ngược lại, khi giá trị của đồng đô la Mỹ giảm xuống, vàng có xu hướng tăng giá khi nó trở nên rẻ hơn ở các loại tiền tệ khác. Nhu cầu có xu hướng tăng với giá thấp hơn.
Gía vàng bị ảnh hưởng như thế nào do sự ảnh hưởng của Fed giảm lãi suất lần này
Với những nỗ lực gần đây của Fed về hỗ trợ khẩn cấp, giá các tài sản trong đó có giá vàng đã xu hướng tăng. Tuy nhiên, xu hương tăng giá của vàng này chỉ tồn tại trong một thời gian ngắn.
Hình 2 Biểu đồ giá vàng-Nguồn: Trading View
Có thể thấy từ biểu đồ, sau khi Fed cắt giảm lãi suất, giá vàng đã có một đợt tăng mạnh đến 17,5% gần 1.700 USD/oz, mức cao nhất trong vòng 7 năm qua. Tuy nhiên, sau đợt tăng mạnh trên, giá vàng đã đi xuống trong những ngày gần đây.
Cụ thể, giá vàng đóng cửa ở mức 1.514,10 USD/oz vào thứ hai vừa qua, giảm 11% từ mức cao nhất trong vòng 7 năm đạt được một tuần trước. Giá vàng mở cửa tại thời điểm viết bài thậm chí chỉ còn 1485.92.
Hình 3. Biểu đồ giá Bitcoin-Nguồn: Trading View
Ngày 15/03, ngay sau khi Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ tuyên bố sẽ cắt giảm lãi suất, giá Bitcoin [BTC] đã tăng vọt và tăng 14,33% lên mức cao hàng ngày ở mức 5.940 USD. Động thái tăng giá mạnh cho phép giá vượt ra khỏi phạm vi 5.070 USD - 5,520 USD chặt chẽ.
Tuy nhiên, tại thời điểm viết giá đang bị kéo lùi xuống dưới phạm vi giao dịch trước đó. Phiên giao dịch ngày 19/03, Bitcoin mở cửa với giá 5.420,40 USD.
Giá Altcoin cũng được hưởng lợi từ thông báo của Cục Dự trữ Liên bang. XRP tăng 3,47%, trong khi Bitcoin Cash [BCH] và Ethereum Classic [ETC] lần lượt tăng 3,47% và 6,63%.
Hình 4. Biểu đồ tỷ giá USD/VND-Nguồn: Trading View
Cũng giống như vàng, giá đồng USD [Đô la Mỹ] cũng giảm sau động thái cắt giảm lãi suất của Fed. Động thái này cũng khiến cho việc vay USD trở nên rẻ hơn đối với các ngân hàng trên toàn thế giới.
Trao đổi tiền tệ, đặc biệt là USD, là một yếu tố chính của các giao dịch tài chính toàn cầu. Cụ thể, tỷ giá USD/VND đã giảm từ mức 23.230 [phiên giao dịch 03/03] xuống còn 23.190 [giá mở cửa vào ngày 19/03].
Ngay cả sau khi Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu chiến dịch kích thích tiền tệ trên, thị trường chứng khoán Mỹ vẫn giảm mạnh vào thứ Hai vừa qua.
Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones đóng cửa thấp hơn 2.997,10 điểm, tương đương 12,9%, ở mức 20.188,52.
Chỉ số Dow 30 cổ phiếu đã nhanh chóng giảm hơn 3.000 điểm trong những phút cuối cùng của giao dịch. S&P 500 giảm 12% xuống 2.386,13 - chạm mức thấp nhất kể từ tháng 12 năm 2018.
Nasdaq Composite đóng cửa thấp hơn 12,3% ở mức 6,904,59 trong ngày tồi tệ nhất từ trước đến nay.
Các khoản lỗ trong ngày thứ Hai đã khiến chỉ số Dow giảm 31,7% so với mức cao nhất mọi thời đại và S & P 500 và Nasdaq thấp hơn 29% so với kỷ lục của họ vào tháng trước. Chỉ số Dow giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 2017.
Động thái của Fed, song song với các tiêu đề cho thấy Nhà Trắng đang chuẩn bị giảm thuế cho người tiêu dùng và giải cứu cho ngành hàng không, khiến một số nhà đầu tư lạc quan hơn trên thị trường.
Hệ thống Dự trữ Liên bang [The Federal Reserve System], còn được gọi là "Fed", là ngân hàng trung ương của Mỹ. Fed độc lập với các cơ quan quản lý như Quốc hội, Thượng viện và Văn phòng điều hành. Fed được xây dựng một cách độc lập và tách biệt với cấu trúc chính trị.
Để hiểu cách thức hoạt động của Fed, bạn phải biết cấu trúc của nó. Hệ thống Dự trữ Liên bang có ba thành phần gồm Hội đồng thống đốc, Ngân hàng Dự trữ Liên bang, và Ủy ban thị trường mở liên bang [FOMC].
Fed thực hiện các chức năng của mình bằng cách tiến hành chính sách tiền tệ. Mục tiêu của chính sách tiền tệ là tăng trưởng kinh tế lành mạnh.
Mục tiêu đó là tốc độ tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội 2% -3%. Nó cũng theo đuổi việc làm với mục tiêu là tỷ lệ thất nghiệp tự nhiên từ 4,7% đến 5,8%.
4.1. Quản lý lạm phát
Cục Dự trữ Liên bang kiểm soát lạm phát bằng cách quản lý tín dụng, thành phần lớn nhất của cung tiền. Đây là lý do tại sao mọi người nói Fed in tiền. Fed kiểm duyệt lãi suất dài hạn thông qua các hoạt động thị trường mở và lãi suất cho vay.
Khi không có rủi ro lạm phát, Fed làm cho tín dụng trở nên rẻ bằng cách hạ lãi suất. Điều này làm tăng thanh khoản và thúc đẩy tăng trưởng kinh doanh. Kết quả cuối cùng là làm giảm thất nghiệp. Fed giám sát lạm phát thông qua tỷ lệ lạm phát cơ bản, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng cá nhân.
Nếu nền kinh tế tăng trưởng quá nhanh sẽ gây ra lạm phát. Tại thời điểm này, Cục Dự trữ Liên bang sử dụng chính sách tiền tệ co thắt và tăng lãi suất. Chi phí cho vay tăng làm chậm tăng trưởng và giảm khả năng doanh nghiệp tăng giá.
4.2. Giám sát hệ thống ngân hàng
Cục Dự trữ Liên bang giám sát khoảng 5.000 công ty chủ quản ngân hàng, 850 thành viên ngân hàng nhà nước của Hệ thống Ngân hàng Dự trữ Liên bang và bất kỳ ngân hàng nước ngoài nào hoạt động tại Hoa Kỳ.
Hệ thống Ngân hàng Dự trữ Liên bang là một mạng lưới gồm 12 ngân hàng Dự trữ Liên bang vừa giám sát vừa đóng vai trò là ngân hàng cho tất cả các ngân hàng thương mại trong khu vực của họ.
Đạo luật cải cách Dodd-Frank Wall Street đã củng cố quyền lực của Fed đối với các ngân hàng. Dodd-Frank cũng trao cho Fed nhiệm vụ giám sát "các tổ chức quan trọng có hệ thống". Nó quy định 16 ngân hàng lớn nhất và chịu trách nhiệm kiểm tra Stress test hàng năm của 31 ngân hàng. Năm 2018, Tổng thống Trump đã ký một dự luật làm suy yếu Dodd-Frank.
Theo dự luật này, Fed không thể chỉ định các ngân hàng nào là quá lớn để thất bại. Các ngân hàng này không còn phải giữ nhiều tài sản để bảo vệ trước khủng hoảng tiền mặt và cũng có thể không phải chịu "stress test của Fed.
4.3. Duy trì sự ổn định của hệ thống tài chính
Cục Dự trữ Liên bang đã hợp tác chặt chẽ với Bộ Tài chính để ngăn chặn sự sụp đổ tài chính toàn cầu trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008. Nó đã tạo ra nhiều công cụ mới, bao gồm Cơ sở đấu giá kỳ hạn, Cơ sở tài trợ cho nhà đầu tư thị trường tiền tệ và nới lỏng định lượng.
4.4. Cung cấp dịch vụ ngân hàng
Fed được gọi là "ngân hàng của ngân hàng". Đó là bởi vì mỗi ngân hàng Dự trữ lưu trữ tiền tệ, xử lý séc và thực hiện các khoản vay cho các thành viên của mình để đáp ứng các yêu cầu dự trữ khi cần thiết. Các khoản vay này được thực hiện thông qua cửa sổ chiết khấu và được tính mức chiết khấu, một khoản được đặt tại cuộc họp của FOMC. Tỷ lệ này thấp hơn tỷ lệ quỹ Fed và Libor.
Khi Fed thay đổi lãi suất, nó ảnh hưởng đến thị trường theo trực tiếp và gián tiếp. Phản ứng của thị trường chứng khoán đối với thay đổi lãi suất nói chung là ngay lập tức, tuy nhiên nền kinh tế thực sự mất khoảng một năm để thấy bất kỳ hiệu ứng lan rộng nào.
Ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán
Hiểu mối quan hệ giữa lãi suất và thị trường chứng khoán có thể giúp các nhà đầu tư hiểu được những thay đổi có thể ảnh hưởng đến các khoản đầu tư của họ và làm thế nào để đưa ra quyết định tài chính tốt hơn.
Lãi suất di chuyển thị trường là lãi suất quỹ liên bang. Còn được gọi là tỷ lệ chiết khấu, đây là tỷ lệ các tổ chức lưu ký được tính cho việc vay tiền từ các ngân hàng Dự trữ Liên bang.
Khi Fed tăng lãi suất chiết khấu, nó không ảnh hưởng trực tiếp đến thị trường chứng khoán. Hiệu quả thực sự trực tiếp duy nhất là việc vay tiền từ Fed đắt hơn đối với các ngân hàng. Nhưng, như đã lưu ý ở trên, tăng tỷ lệ có hiệu ứng gợn.
Ảnh hưởng đến cá nhân và doanh nghiệp
Các tổ chức tài chính thường tăng tỷ lãi suất cho khách hàng vay tiền. Các cá nhân bị ảnh hưởng thông qua việc tăng lãi suất thẻ tín dụng và thế chấp, đặc biệt nếu các khoản vay này có lãi suất thay đổi. Điều này có tác dụng làm giảm số tiền mà người tiêu dùng có thể chi tiêu.
Điều này có nghĩa là mọi người sẽ tiêu ít tiền, do đó, ảnh hưởng đến doanh thu và lợi nhuận của doanh nghiệp. Các doanh nghiệp cũng bị ảnh hưởng trực tiếp vì họ cũng vay tiền từ ngân hàng để điều hành và mở rộng hoạt động.
Chi tiêu kinh doanh ít hơn có thể làm chậm sự tăng trưởng của một công ty. Nó có thể hạn chế các kế hoạch mở rộng hoặc liên doanh mới, hoặc thậm chí gây ra sự cắt giảm. Có thể có sự giảm thu nhập, điều này, đối với một công ty đại chúng, thường ảnh hưởng tiêu cực đến giá cổ phiếu của nó.
Khi lãi suất thay đổi, có những tác động trong thế giới thực về cách người tiêu dùng và doanh nghiệp có thể tiếp cận tín dụng để mua hàng cần thiết và lên kế hoạch tài chính. Nó thậm chí còn ảnh hưởng đến một số chính sách bảo hiểm nhân thọ. Lãi suất thấp hơn tác động trực tiếp đến thị trường trái phiếu, vì lợi suất của tất cả mọi thứ từ Kho bạc Hoa Kỳ đến trái phiếu doanh nghiệp có xu hướng giảm, khiến chúng trở nên kém hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư mới. Giảm lãi suất của Fed cũng gây ra một số tác động đến các nhà đầu cơ trong nhiều lĩnh vực:
Tài chính
Việc cắt giảm lãi suất có thể giúp người tiêu dùng tiết kiệm tiền bằng cách giảm các khoản thanh toán lãi cho một số loại tài chính nhất định có liên quan đến lãi suất cơ bản hoặc lãi suất khác, có xu hướng di chuyển song song với lãi suất mục tiêu của Fed.
Thế chấp
Việc cắt giảm lãi suất có thể chứng minh lợi ích với tài chính gia đình, nhưng tác động phụ thuộc vào loại thế chấp mà người tiêu dùng có, cố định hay điều chỉnh, và tỷ lệ thế chấp được liên kết với. Nói chung, khi Fed ban hành lệnh cắt giảm lãi suất, các khoản thanh toán thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh [ARM] sẽ giảm.
Tín dụng
Tác động của việc cắt giảm lãi suất đối với nợ thẻ tín dụng cũng phụ thuộc vào việc thẻ tín dụng có lãi suất cố định hay thay đổi. Đối với người tiêu dùng có thẻ tín dụng có lãi suất cố định, việc cắt giảm lãi suất thường không dẫn đến thay đổi.
Nhiều thẻ tín dụng có lãi suất thay đổi được liên kết với lãi suất cơ bản, do đó việc cắt giảm lãi suất quỹ liên bang thường sẽ dẫn đến chi phí lãi suất thấp hơn.
Tài khoản tiết kiệm
Khi Fed cắt giảm lãi suất, người tiêu dùng thường kiếm được ít tiền lãi từ khoản tiết kiệm của họ. Các ngân hàng thường sẽ hạ lãi suất thanh toán bằng tiền mặt được giữ trong chứng chỉ tiền gửi ngân hàng [CD], tài khoản thị trường tiền tệ và tài khoản tiết kiệm thông thường. Việc cắt giảm lãi suất thường mất vài tuần để được phản ánh trong lãi suất ngân hàng.
Tài khoản CD và thị trường tiền tệ
Nếu bạn đã mua CD ngân hàng, không cần phải lo lắng về việc cắt giảm lãi suất vì tỷ lệ của bạn bị khóa. Nhưng nếu bạn có kế hoạch mua thêm CD, việc cắt giảm lãi suất sẽ dẫn đến mức giá mới thấp hơn.
Quỹ thị trường tiền tệ
Không giống như tài khoản thị trường tiền tệ, quỹ thị trường tiền tệ [MMF] là một tài khoản đầu tư. Mặc dù cả hai đều trả lãi suất cao hơn các tài khoản tiết kiệm thông thường, nhưng họ có thể không có cùng phản ứng với việc cắt giảm lãi suất.
Phản ứng của lãi suất MMF đối với việc cắt giảm lãi suất của Fed phụ thuộc vào việc quỹ này chịu thuế hay miễn thuế [giống như đầu tư vào trái phiếu đô thị]. Các quỹ chịu thuế thường điều chỉnh phù hợp với Fed, vì vậy trong trường hợp cắt giảm lãi suất, người tiêu dùng có thể mong đợi thấy các mức giá thấp hơn được cung cấp bởi các chứng khoán này.
Nhiều nhà đầu tư bán phá giá cổ phiếu
Mặc dù Fed đã cắt giảm lãi suất đến 0%, thị trường chứng khoán Mỹ vẫn có xu hướng giảm giá mạnh trong tuần qua - lần đầu tiên sau 11 năm.
Khi các nhà đầu tư lo ngại nền kinh tế toàn cầu có thể vấp phải suy thoái khi mọi người tự cách ly tại nhà và những chuyển động hàng ngày của cuộc sống bình thường trên toàn thế giới dừng lại. Các nhà đầu tư đã bán phá giá cổ phiếu trong bối cảnh lo ngại virus corona sẽ làm chậm tăng trưởng kinh tế và cắn đứt lợi nhuận của công ty.
Đầu tư ngắn hạn là lựa chọn tốt đối với một số nhà giao dịch
Một số nhà đầu tư lới rất coi trọng giá trị đầu tư trong tương lai và khả năng chịu áp lực rủi ro của họ cũng khá mạnh. Những người như vậy sẽ lựa chọn cách đầu tư ngắn hạn.
Ngược lại, các nhà giao dịch cá nhân không có vốn đầu tư lớn thì luôn thực hiện giao dịch ngắn hạn như day trading. Vì cách này có thể nắm bắt các cơ hội từ biến động thị trường.
Hợp đồng chênh lệch（CFD）chính là một các đầu tư ngắn hạn phổ biến trên toàn cầu. Với tính thanh khoản và linh hoạt cao, bạn có cơ hội kiếm tiền từ mức chênh lệnh giữa giá mua và giá bán cả khị thị trường tăng và giảm.
Các nhà đầu tư nên đợi tình hình virutcoronaổn định cho quyết định của mình
Ngoài việc cắt giảm lãi suất, Fed cũng cho biết sẽ mua thêm trái phiếu kho bạc trị giá 700 tỷ USD và chứng khoán được thế chấp.
Nó cũng ký một thỏa thuận với năm ngân hàng trung ương nước ngoài khác bao gồmNgân hàng Canada, Ngân hàng Anh, Ngân hàng Nhật Bản, Ngân hàng Trung ương châu Âu và Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ, để giảm lãi suất của họ trên các giao dịch hoán đổi tiền tệ để giữ cho thị trường tài chính hoạt động bình thường.
Động thái của Fed, song song với các tiêu đề cho thấy Nhà Trắng đang chuẩn bị giảm thuế cho người tiêu dùng và giải cứu cho ngành hàng không, khiến một số nhà đầu tư lạc quan hơn trên thị trường.
Mặc dù vậy, nhiều nhà đầu tư cho biết họ muốn thấy con số bệnh nhân coronavirus lên đến đỉnh điểm và giảm, đủ an toàn để chấp nhận rủi ro và mua lại cổ phiếu. Đó là một giải pháp an toàn.
Các ưu điểm của mua bán Bitcoin trên sàn Mitrade:
-Phí giao dịch thấp
-Không phải nộp thuế tem
-Tỷ lệ đòn bẩy cao
-Dễ sử dụng
-Tiếp cận thị trường với nhiều nền tảng
-Tốc độ giao dịch nhanh
-Cơ hội giao dịch đa dạng
-Rất linh hoạt:hoàn vốn nhanh, điều chỉnh danh mục đầu tư kịp thời
-Khả năng bán khống: có cơ hội kiếm tiền cả khi thị trường tăng hoặc giảm
Bạn thiếu tự tin đầu tư ngắn hạn Bitcoin?
Đừng lo, Mitrade sẽ giúp bạn giải quyết vấn đề này với tài khoản DEMO và cung cấp50.000 tiền ảo miễn phíđể thực hành giao dịch. Ngoài ra, bạn có thể bắt đầu giao dịch với chỉ 0,01 lô và vốn thấp đến vài đô la Mỹ bằng cách sử dụng cơ chế đòn bẩy.
Hiện nay, Mitrade đang đưa ra rất nhiều khuyến mãi và ưu đãi vô cùng hấp dẫn cho các nhà giao dịch như:
Mở Tài Khoản DemoMở Tài Khoản Thật
Bạn cũng có thểđầu tư nhỏ để tích lũy kinh nghiệm!
Trên Mitrade, khối lượng giao dịch tối thiểu thấp đến0,01 lô, vốn đầu tư ban đầutối thiểu thấp đến50.000 VND, rất phù hợp với những trader mới với vốn thấp và chưa tự tin về giao dịch.
Tất nhiện khối lượng giao dịch và ký quỹ ban đầu của các loại thị trường nhưTiền điện tử, Forex, Vàng, Dầu thôv.v. đều khác nhau, hãy tự tìm hiểu thêm trênnền tảng Mitradenhé.
Xin lưu ý rằng bất cứ hình thức đầu tư nào đều liên quan đến rủi ro, bạn có thể nhấp vàoTuyên bố công bố rủi rocủa Mitrade để tìm hiểu rõ hơn về rủi rotrong giao dịch.
Nội dung của bài viết này chỉ là ý kiến cá nhân của tác giả, không nhất thiết có ý nghĩa tư vấn đầu tư. Nội dung của bài viết này chỉ mang tính tham khảo và độc giả không nên sử dụng bài viết này như bất kỳ cơ sở đầu tư nào.
Nhà đầu tư không nên sử dụng thông tin này để thay thế phán quyết độc lập hoặc chỉ đưa ra quyết định dựa trên thông tin này. Nó không cấu thành bất kỳ hoạt động giao dịch nào và cũng không đảm bảo bất kỳ lợi nhuận nào trong giao dịch.
Mitrade sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ kết quả nào dựa trên bài viết này. Mitrade cũng không thể đảm bảo tính chính xác 100% của nội dung trong bài viết này.