Nhiều nhà phân tích đang ủng hộ vàng vào năm 2023 và giá có thể tăng lên một tầm cao mới trong bối cảnh lo ngại suy thoái kinh tế và nhu cầu tăng cao
Một nhà phân tích tin rằng $US4000 mỗi ounce [oz] đang ở trên bàn.
Juerg Kiener, giám đốc điều hành kiêm giám đốc đầu tư của Swiss Asia Capital, nói với CNBC vào tháng 12: “Có thể dễ dàng thấy nó có giá từ 2500 USD đến 4000 USD… vào một thời điểm nào đó trong năm tới”.
“Không chỉ Trung Quốc, mà toàn bộ phía đông đang tích trữ kim loại quý. Tất cả các ngân hàng trung ương đang tích lũy kim loại quý. ”
Kiener cho biết việc trao đổi vàng vật chất cực kỳ chặt chẽ
“Dù bạn nhìn ở đâu, hầu như không có bất kỳ kích thước vật chất [vàng] nào và nếu bạn nhìn vào việc giao hàng theo kích cỡ, bạn sẽ có thời gian giao hàng từ hai đến ba tháng,” ông nói. “Điều đó cho bạn biết thị trường đang khan hiếm
“Khi thị trường khan hiếm, các vị thế chưa thanh toán của bạn sẽ chịu áp lực, vì vậy các vị thế bán khống của bạn trên thị trường rất lớn – bạn không cần nhiều để di chuyển thị trường đó. ”
Nikhil Kamath, đồng sáng lập công ty môi giới lớn nhất Ấn Độ Zerodha, khuyên các nhà đầu tư nên dành tới 20% danh mục đầu tư cho vàng
“Vàng theo truyền thống cũng tỷ lệ nghịch với lạm phát và nó là một hàng rào tốt chống lại lạm phát,” Kamath nói với CNBC
“Nếu bạn nhìn vào số vàng bạn cần để mua một ngôi nhà trung bình trong thập niên 70, thì có lẽ bạn cần số vàng ngày nay bằng hoặc ít hơn so với những năm 70, 80 hoặc 90.
“Tôi nghĩ chu kỳ lãi suất sẽ tiếp tục tăng cho đến khi chúng cao hơn lạm phát… vì vậy dựa trên tất cả các yếu tố này, chúng tôi khuyên bạn nên phân bổ 10 đến 20% cho vàng trong danh mục đầu tư. ”
Fitch Solutions kỳ vọng vàng sẽ là một trong số ít hàng hóa có giá trung bình cao hơn vào năm 2023, với 19 mặt hàng có giá trung bình thấp hơn trong năm nay
Fitch dự báo giá vàng trung bình đạt $US1850/oz vào năm 2023, tăng từ $US1800/oz vào năm 2022
Fitch cho biết trong một báo cáo gần đây: “Mặc dù giá vàng tiếp tục bị chi phối bởi các lực lượng kinh tế cạnh tranh do vô số rủi ro bao quanh nền kinh tế toàn cầu, nhưng chúng tôi tin rằng tác động của những vấn đề này hiện đang có xu hướng tăng lên”.
“Một mặt, vàng vẫn ở trên mức trước COVID và đã tăng giá vào tháng 11 khi lợi suất trái phiếu suy yếu, đồng đô la Mỹ đạt đỉnh, nền kinh tế toàn cầu vẫn đang trên đà phát triển chậm lại với các nền kinh tế lớn rơi vào suy thoái, cuộc chiến ở Ukraine vẫn tiếp diễn
“Mặt khác, sức mạnh của giá vàng sẽ phải đối mặt với áp lực từ việc Trung Quốc đại lục nới lỏng nhẹ các hạn chế COVID và cải thiện tâm lý của nhà đầu tư đối với nền kinh tế của nước này, khả năng lạm phát có thể đạt đỉnh vào quý 3 [của năm tài chính 2022–23] cũng như việc tiếp tục nới lỏng
“Mặc dù chúng tôi dự đoán giá vàng sẽ biến động đáng kể trong tương lai, nhưng chúng tôi kỳ vọng giá vàng sẽ tiếp tục tăng trong những năm tới so với mức trước COVID. ”
Theo Hội đồng vàng thế giới, vàng được giao dịch ở mức $1856. 6/oz vào ngày 3 tháng 1, cao hơn rõ rệt so với giá tháng 10 năm 2022, khi kim loại quý giảm xuống dưới $US1650/oz
Tường thuật về thị trường vàng đã được thúc đẩy bởi những tác động trái ngược của lạm phát cao liên tục và các ngân hàng trung ương – đặc biệt là Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ [Fed] – tăng lãi suất để chống lại giá tiêu dùng tăng cao
Giá vàng giảm xuống mức 1.913 USD vào ngày 17 tháng 1 năm 2023, sau khi đạt mức cao nhất trong ngày là 1.929 USD một ngày trước đó - mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2022. Kim loại quý đã tăng hơn 4% kể từ đầu năm 2023 [tính đến ngày 17 tháng 1] được hỗ trợ bởi việc mở cửa trở lại của Trung Quốc và do đó nhu cầu phục hồi dự kiến.
Triển vọng cho thị trường vàng năm 2023 là gì, với môi trường kinh tế vĩ mô và địa chính trị hiện tại, và bạn có nên đầu tư vào vàng ngay bây giờ không?
Biểu đồ giá vàng trực tiếp
1m 5m 15m 30m 1h 4h 1d 1w
Trình điều khiển giá chính của vàng là gì?
Vàng là kim loại quý hiếm được tìm thấy trong mạch thạch anh và sỏi suối, ở dạng nguyên chất. Vàng có lịch sử từ thời Ai Cập cổ đại và là một mặt hàng có ảnh hưởng lớn trong nền kinh tế toàn cầu.
Giá vàng được định hình bởi lực cung và cầu, mặc dù kim loại này được đánh giá cao hơn giá trị công cụ của nó. Một số nhà đầu tư sử dụng vàng như một tài sản trú ẩn an toàn trong thời kỳ suy thoái hoặc thời kỳ không chắc chắn, hoặc như một hàng rào chống lại lạm phát
Trong lịch sử, các giai đoạn lạm phát cao có tác động tích cực đến giá vàng, vì các nhà đầu tư có xu hướng chạy trốn khỏi các loại tiền pháp định để chuyển sang kim loại màu vàng. Do đó, chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương trong việc kiểm soát lạm phát là chìa khóa trong việc thúc đẩy giá vàng.
Là một hàng hóa có thể giao dịch, vàng được định giá bằng đô la Mỹ, điều này tạo ra mối quan hệ nghịch đảo với đồng bạc xanh. Khi đồng đô la Mỹ tăng giá so với các loại tiền tệ khác, vàng trở nên đắt hơn, ảnh hưởng đến nhu cầu. Mặt khác, khi USD giảm, điều này sẽ thúc đẩy giá vàng vì kim loại này trở nên rẻ hơn đối với người mua ở nước ngoài.
Vàng cũng được sử dụng để sản xuất đồ trang sức, đặc biệt phổ biến ở Trung Quốc và Ấn Độ - một số quốc gia mua nhiều nhất thế giới - cho các lễ hội và đám cưới. Các nhà nhập khẩu vàng lớn nhất năm 2021 là Thụy Sĩ, Ấn Độ, Anh và Trung Quốc, theo Statista.
Bạn cảm thấy thế nào về Gold?
1914. 67
lạc quan
hoặcxu hướng giảm
Bình chọn để xem tâm lý của nhà giao dịch
Tâm lý thị trường
Tăng giá Giảm giá
74% 26%
Bạn đã bình chọn lạc quan
Bạn đã bỏ phiếu giảm giá
Hãy thử vàng
Bắt đầu giao dịch
hoặcthử bản trình diễn
Giá vàng đảo chiều xu hướng cuối năm 2022
Giá vàng đã tăng lên gần mức kỷ lục vào tháng 2 năm 2022, vượt qua mốc 2.000 USD khi Nga xâm lược Ukraine và chủ nghĩa bi quan chiếm ưu thế trên thị trường. Tuy nhiên, xu hướng tăng giá chỉ tồn tại trong thời gian ngắn khi hàng hóa bắt đầu xu hướng giảm, giảm hơn 20% vào tháng 9 năm 2022. Sự sụt giảm được thúc đẩy bởi đồng đô la Mỹ mạnh và tăng lãi suất mạnh mẽ của Fed Hoa Kỳ.
Tuy nhiên, vào cuối năm 2022 và những tuần đầu tiên của năm 2023, kim loại quý đã chứng kiến sự đảo ngược xu hướng, tạo ra một loạt các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn. Giá vàng đã tăng 17% kể từ tháng 11 năm 2022 [tính đến ngày 17 tháng 1], được hỗ trợ bởi giọng điệu ít diều hâu hơn của Jerome Powell của Fed. Thêm vào đó, việc mở cửa lại nền kinh tế Trung Quốc và do đó nhu cầu trang sức mạnh hơn đã đẩy giá vào đầu năm 2023. Thủ đô. Justin McQueen, nhà phân tích thị trường cao cấp của com, nhận xét về xu hướng tăng của vàng
"Kể từ đầu năm, vàng đã được hưởng lợi từ môi trường USD mềm hơn, lợi suất thấp hơn do giá thị trường trong các đợt tăng lãi suất nhỏ hơn từ Cục Dự trữ Liên bang. Cùng với sự gia tăng nhu cầu của ngân hàng trung ương, đáng chú ý nhất là từ PBoC. Thêm điều này vào thực tế là các yếu tố theo mùa đang hỗ trợ cho kim loại quý, có thể hiểu tại sao vàng hiện đang có chuỗi tuần tăng giá dài nhất kể từ tháng 8. "
Tuy nhiên, Justin chỉ ra rằng về mặt kỹ thuật, có những lý do để thận trọng và việc theo đuổi vàng cao hơn từ mức hiện tại là không hấp dẫn. Anh ấy nói
"Trên khung thời gian hàng ngày, chỉ số RSI đang ở trong vùng quá mua, trong khi đó, trên biểu đồ hàng tuần, chỉ số RSI đang ở mức cao nhất kể từ lần gần đây nhất vàng được giao dịch trên mức 2000 [tháng 3 năm 2022]. Với suy nghĩ này, điều này làm tăng rủi ro ngắn hạn về khả năng điều chỉnh thấp hơn. Do đó, khu vực hỗ trợ đáng chú ý đầu tiên nằm ở 1880, trong đó một sự phá vỡ bên dưới sẽ mở ra cơ hội cho 1830-35. "
Đô la Mỹ tập trung
Giá vàng bị ảnh hưởng phần lớn bởi chỉ số đô la Mỹ [DXY] yếu hơn, khi Fed giảm tốc độ tăng lãi suất xuống 50 điểm cơ bản [bps] từ 75 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 12, trong những dấu hiệu đầu tiên của việc thắt chặt tiền tệ chậm lại.
Đồng USD được hưởng lợi từ môi trường kinh tế vĩ mô không chắc chắn, với những lo ngại về lạm phát cao, triển vọng suy thoái, tăng trưởng chậm lại ở Trung Quốc và tác động của cuộc chiến Nga-Ukraine khiến các nhà đầu tư bán tài sản khác để nắm giữ đồng bạc xanh.
DXY, đo lường hiệu suất của đồng đô la so với rổ tiền tệ khác, đạt đỉnh 114. 68 vào ngày 28 tháng 9 – mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2002
Tuy nhiên, trong bối cảnh chính sách thắt chặt tiền tệ của Fed có dấu hiệu sắp kết thúc, một số nhà phân tích lại cho rằng đồng USD đã lập đỉnh. Các nhà chiến lược ngoại hối của HSBC đã viết trong lưu ý cho khách hàng vào cuối tháng 12 năm 2022
Dầu - Thô
76. 35 Giá
+0. 180% 1D Chg, %
Giao dịch ngay
Hoán đổi ngắn
Hoán đổi dài
Phí vị trí dài qua đêm-0. 0220%Phí vị thế bán qua đêm0. 0066%Thời gian phí qua đêm22. 00 [UTC]Lây lan0. 03Giao dịch ngay
Bạc
23. 51 Giá
+0. 170% 1D Chg, %
Giao dịch ngay
Hoán đổi ngắn
Hoán đổi dài
Phí vị trí dài qua đêm-0. 0233%Phí vị thế bán qua đêm0. 0093%Thời gian phí qua đêm22. 00 [UTC]Lây lan0. 020Giao dịch ngay
Dầu - Brent
82. 42 Giá
+0. 120% 1D Chg, %
Giao dịch ngay
Hoán đổi ngắn
Hoán đổi dài
Phí vị trí dài qua đêm-0. 0007%Phí vị trí ngắn qua đêm-0. 0130%Thời gian phí qua đêm22. 00 [UTC]Lây lan0. 04Giao dịch ngay
Vàng
1,914. 67 Giá
+0. 100% 1D Chg, %
Giao dịch ngay
Hoán đổi ngắn
Hoán đổi dài
Phí vị trí dài qua đêm-0. 0220%Phí vị thế bán qua đêm0. 0092%Thời gian phí qua đêm22. 00 [UTC]Lây lan0. 30Giao dịch ngay
“Chúng tôi kỳ vọng đà tăng mạnh mẽ của đồng đô la Mỹ trong năm qua sẽ đảo ngược vào năm 2023 khi chu kỳ tăng giá của Fed kết thúc. Nó đã lên đến đỉnh điểm. ”
Fed đã tăng lãi suất bảy lần vào năm 2022 để chống lại lạm phát tăng vọt, với mức tăng 50 bp gần đây nhất được dự đoán nhiều vào ngày 14 tháng 12. Ngân hàng trung ương Hoa Kỳ có khả năng duy trì nhưng làm chậm tốc độ tăng chi phí đi vay, như đã chỉ ra trong cuộc họp giữa tháng 12 mới nhất
Chỉ số giá tiêu dùng [CPI] giảm xuống mức 6. 5% so với cùng kỳ vào tháng 12/2022, đánh dấu tháng thứ 6 lạm phát giảm liên tiếp. CPI là chỉ số lạm phát nổi tiếng nhất và đo lường phần trăm thay đổi trong giá của một rổ hàng hóa và dịch vụ được tiêu dùng bởi các hộ gia đình
Liệu suy thoái có thể hỗ trợ vàng?
Các nhà kinh tế tại Fed lưu ý rằng động lực hiện tại trên thị trường trái phiếu, đặc biệt là đường cong lợi suất đảo ngược - một sự kiện khi lãi suất trái phiếu dài hạn thấp hơn lãi suất trái phiếu ngắn hạn - đã xảy ra trước suy thoái. Tuy nhiên, họ nói rằng điều đó cũng có thể có nghĩa là các nhà đầu tư kỳ vọng lãi suất danh nghĩa sẽ giảm khi lạm phát giảm bớt.
Một cuộc suy thoái sẽ hỗ trợ giá vàng, nhưng việc tăng mạnh lãi suất được sử dụng để giải quyết lạm phát cho đến nay đã hạn chế đà tăng của kim loại quý. Theo ghi nhận của công ty Đức
“Suy thoái không hẳn là tin xấu đối với vàng. Thông thường, giá kim loại quý giảm trong thời kỳ suy thoái, bao gồm cả vàng. Trong cuộc suy thoái năm 1980, giá vàng có giảm [6%] nhưng một phần là do nó vừa đạt mức giá kỷ lục vào đầu năm 1980 và Fed cuối cùng đã đẩy lãi suất lên trên mức lạm phát.
“Tuy nhiên, trong các cuộc suy thoái tiếp theo, giá vàng giảm ít hơn và phục hồi nhanh hơn so với các kim loại khác. Giá vàng có xu hướng cao hơn một chút vào cuối thời kỳ suy thoái so với lúc bắt đầu. ”
Vào tháng 7 năm 2022, Hội đồng Vàng Thế giới, tổ chức phát triển thị trường cho ngành vàng, đã dự đoán rằng mặt hàng này có thể đối mặt với hai cơn gió ngược chính. Triển vọng vàng giữa năm của hội đồng đã vạch ra các yếu tố tiêu cực sau đây có thể gây áp lực giảm giá đối với vàng
Lãi suất danh nghĩa cao hơn
Một đồng đô la có khả năng mạnh hơn
Tuy nhiên, hội đồng cũng lưu ý rằng những tác động tiêu cực tiềm ẩn từ những điều trên có thể được bù đắp bởi các yếu tố khác mang tính hỗ trợ hơn, bao gồm
Lạm phát cao, dai dẳng với vàng bắt kịp các hàng hóa khác
Biến động thị trường liên quan đến những thay đổi trong chính sách tiền tệ và địa chính trị
Sự cần thiết của các biện pháp phòng ngừa rủi ro hiệu quả vượt qua mối tương quan tiềm năng cao hơn giữa cổ phiếu và trái phiếu
Dự báo giá vàng cho năm 2023 và hơn thế nữa
Các nhà phân tích tại tập đoàn công nghệ Đức Heraeus đã vạch ra những suy nghĩ của họ về tương lai tiềm năng của vàng vào ngày 6 tháng 12 năm 2022.
“Hướng đi của đồng đô la sẽ xác định bất kỳ mức tăng giá vàng tiềm năng nào. Người ta dự đoán rằng Fed sẽ thay đổi định hướng chính sách vào một thời điểm nào đó trong năm 2023, khi lạm phát tiếp tục giảm bớt và nền kinh tế Mỹ suy yếu trở thành mối lo ngại cấp bách hơn. Điều đó có thể dẫn đến sự thay đổi hướng của đồng đô la, và do đó có khả năng tăng giá đối với vàng. Vàng được dự báo sẽ giao dịch trong phạm vi từ $1920/oz đến $1620/oz. ”
Juerg Kiener, giám đốc điều hành và giám đốc đầu tư của Swiss Asia Capital, lạc quan hơn trong dự đoán giá vàng của mình. Theo bình luận của ông với CNBC's Street Signs Asia vào ngày 28 tháng 12, giá vàng có thể tăng lên 4.000 USD/ounce vào năm 2023 do lãi suất tăng và nỗi lo suy thoái khiến thị trường biến động.
Kiener giải thích rằng nhiều nền kinh tế có thể phải đối mặt với “một chút suy thoái” trong quý đầu tiên, điều này sẽ dẫn đến việc nhiều ngân hàng trung ương giảm tốc độ tăng lãi suất, điều này sẽ khiến vàng ngay lập tức trở nên hấp dẫn hơn. Anh ấy nói thêm
“Kể từ [những] năm 2000, lợi tức trung bình [trên] vàng bằng bất kỳ loại tiền tệ nào nằm trong khoảng từ 8% đến 10% một năm. Bạn chưa đạt được điều đó trong thị trường trái phiếu. Bạn chưa đạt được điều đó trong thị trường chứng khoán. Vàng là một công cụ phòng ngừa lạm phát rất tốt, là một sản phẩm tuyệt vời trong thời kỳ lạm phát đình trệ và là một bổ sung tuyệt vời cho danh mục đầu tư. ”
Kể từ ngày 17 tháng 1 năm 2023, trang web dự báo dựa trên thuật toán Wallet Investor đã tăng giá vàng trong dự báo giá vàng cho năm 2023, dự đoán mặt hàng này sẽ tăng lên 1.957 đô la vào cuối năm nay
Trang web này cũng lạc quan tương tự trong các dự đoán dài hạn đối với kim loại quý, vì dự báo giá vàng năm 2025 của họ cho thấy giá sẽ tăng lên mức trung bình là 2.018 đô la vào tháng 1 năm đó. Dự báo giá vàng 5 năm của trang web chỉ ra mục tiêu giá là $2262 vào tháng 1 năm 2028.
Triển vọng giá vàng dựa trên thuật toán của Gov Capital lặp lại tâm lý lạc quan trong dự báo dài hạn kể từ ngày 17 tháng 1. Dự đoán giá vàng của trang web cho năm 2023 cho thấy giá sẽ tăng 2.112 đô la vào cuối năm, trong khi dự báo giá vàng của nó cho năm 2025 chỉ ra mức giá trung bình hấp dẫn là 4.943 đô la. 6 vào cuối năm
Dự báo giá vàng từ TradingEconomics vào ngày 17 tháng 1 dự kiến mặt hàng này sẽ giao dịch ở mức $1944 vào cuối quý đầu tiên của năm 2023. Các mô hình vĩ mô của trang web và kỳ vọng của các nhà phân tích cho thấy giá giao dịch kim loại quý ở mức 2.017 đô la trong thời gian 12 tháng
Không có nhà phân tích hoặc trang web dựa trên thuật toán nào cung cấp dự báo giá vàng cho năm 2030
suy nghĩ cuối cùng
Khi xem xét các dự đoán về giá vàng, điều quan trọng cần lưu ý là sự biến động cao của thị trường khiến việc đưa ra các ước tính dài hạn chính xác trở nên khó khăn. Như vậy, các nhà phân tích và nhà dự báo dựa trên thuật toán có thể và đã dự đoán sai.
Chúng tôi khuyên bạn nên luôn tự nghiên cứu. Xem xét các xu hướng thị trường, tin tức, phân tích kỹ thuật và cơ bản mới nhất, cũng như một loạt các bình luận của nhà phân tích trước khi giao dịch. Hãy nhớ rằng hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho lợi nhuận trong tương lai và không bao giờ giao dịch nhiều tiền hơn mà bạn có thể chấp nhận mất
câu hỏi thường gặp
Vàng có phải là một khoản đầu tư tốt?
Một số nhà đầu tư có thể lựa chọn tiếp tục đầu tư vào vàng trong danh mục đầu tư của họ để đa dạng hóa, như một hàng rào chống lại sự sụt giảm của cổ phiếu và trái phiếu. Tuy nhiên, việc vàng có phải là một khoản đầu tư phù hợp với bạn hay không tùy thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro của bạn, triển vọng của thị trường và liệu bạn có kỳ vọng nó sẽ hồi phục hay giảm sâu hơn hay không, trong số các yếu tố khác. Luôn tự nghiên cứu và nhớ rằng hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho lợi nhuận trong tương lai. Không bao giờ đầu tư tiền mà bạn không thể để mất
Vàng sẽ tăng vào năm 2023?
Triển vọng của giá vàng có thể sẽ phụ thuộc vào sức mạnh của đồng đô la Mỹ và việc thắt chặt tiền tệ ảnh hưởng đến nền kinh tế toàn cầu như thế nào, trong số các yếu tố khác. Hãy nhớ rằng các nhà phân tích có thể và đã dự đoán sai. Bạn nên tự nghiên cứu để đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt, luôn ghi nhớ rằng hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho lợi nhuận trong tương lai
Có nên đầu tư vào vàng?
Điều đó phụ thuộc vào quan điểm của bạn về hàng hóa. Bạn sẽ cần rút ra kết luận của riêng mình về cách vàng có thể hoạt động trong những năm tới. Hãy nhớ rằng hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo lợi nhuận trong tương lai và không bao giờ đầu tư hoặc giao dịch tiền mà bạn không thể để mất