Chuyên nghiệp chỉ dựa trên giá trị tài khoản
Luật Chứng khoán, Luật Doanh nghiệp và các nghị định về phát hành trái phiếu doanh nghiệp đã quy định rõ, chỉ nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp mới được mua và giao dịch trái phiếu doanh nghiệp phát hành riêng lẻ.
Theo đó, nhà đầu tư chuyên nghiệp là cá nhân nắm giữ danh mục chứng khoán niêm yết, đăng ký giao dịch có giá trị tối thiểu là 2 tỷ đồng theo xác nhận của công ty chứng khoán tại thời điểm cá nhân đó được xác định tư cách là nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp và cá nhân có thu nhập chịu thuế năm gần nhất là 1 tỷ đồng tính đến thời điểm cá nhân đó được xác nhận là nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp theo hồ sơ khai thuế đã nộp cho cơ quan thuế hoặc chứng từ khấu trừ thuế của tổ chức, cá nhân chi trả.
Thực tế, để xin được xác nhận là nhà đầu tư chuyên nghiệp có phần rất dễ dàng. Trong vai một nhà đầu tư tìm mua trái phiếu doanh nghiệp, phóng viên liên hệ với Mai T. - tự xưng là nhân viên môi giới của một công ty chứng khoán có trụ sở chính tại Hà Nội. T. cho biết: “Nhà đầu tư muốn xin xác nhận là nhà đầu tư chuyên nghiệp cần có vốn từ 2 tỷ đồng trở lên trong tài khoản để thực hiện giao dịch mua bán trái phiếu. Đủ 3 - 5 ngày làm việc, sau khi bán xong trái phiếu, khách hàng có thể rút tiền ra".
Theo Mai T., "giấy chứng nhận này sẽ sử dụng được trong vòng 1 năm và thường là xác nhận của công ty chứng khoán thì sẽ được chấp thuận ở nhiều nơi”.
Trên trang web của Công ty Chứng khoán Kỹ thương [TCBS] - công ty đứng đầu thị phần môi giới trái phiếu - cũng quảng cáo về dịch vụ cấp giấy chứng nhận nhà đầu tư chuyên nghiệp miễn phí. Theo đó, nhà đầu tư nâng cấp tài khoản thành tài khoản nhà đầu tư chuyên nghiệp trong 24 giờ thông qua hai bước đơn giản, nhanh chóng.
Bước 1 là mua chứng nhận để xác nhận là nhà đầu tư chuyên nghiệp. Theo đó, khách hàng đặt lệnh mua một số lượng trái phiếu niêm yết do TCBS tính toán và gợi ý nhằm đạt tổng số dư nắm giữ sau khi mua là 2 tỷ đồng. Sau khi mua trái phiếu, tài khoản của khách hàng được tự động nâng cấp lên tài khoản chuyên nghiệp trong 24 giờ.
Bước 2: Khách hàng bán lại trái phiếu chứng nhận. Có nghĩa là sau 2 ngày làm việc, hệ thống sẽ tự động bán lại trái phiếu chứng nhận đã mua ở trên để hoàn lại tiền cho khách hàng. Với giao dịch chứng nhận này, khách hàng được hoàn iXu theo công thức: giá trị giao dịch mua trải nghiệm + giá trị giao dịch bán trải nghiệm * 0,144%. Giá trị iXu có thể quy đổi thành tiền mặt: 1iXu=1.000 VNĐ.
Trong group Hội Trái phiếu Việt Nam trên mạng xã hội Facebook, một số người tự nhận là môi giới các công ty chứng khoán trao đổi về việc chứng minh nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp bằng nhiều cách thức khác nhau như ký hợp đồng ủy quyền/hợp tác đầu tư. Tuy nhiên, trong trường hợp này, nhà đầu tư không thể trở thành trái chủ và có thể tiềm ẩn rất nhiều rủi ro với nhà đầu tư cá nhân.
Thực chất, quy định nhà đầu tư cá nhân chuyên nghiệp mới được tham gia mua trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ [ban hành tại Nghị định số 153/2020/NĐ-CP về hướng dẫn về chào bán trái phiếu riêng lẻ] nhằm tránh cho những nhà đầu tư nhỏ lẻ, không có kinh nghiệm và hiểu biết về kênh đầu tư này gặp phải rủi ro trong bối cảnh thị trường trái phiếu doanh nghiệp trong nước vẫn trong “cảnh vàng thau lẫn lộn” khi dịch vụ định hạng tín nhiệm chưa phát triển.
Tuy vậy, với việc chỉ dựa vào số dư tài khoản đầu tư/thu nhập của nhà đầu tư tại một thời điểm và việc dễ dàng có được sự xác nhận của công ty chứng khoán, mà không hề căn cứ vào kinh nghiệm đầu tư khiến nhiều người đặt câu hỏi: Những nhà đầu tư được xác định chuyên nghiệp này có thực sự là chuyên nghiệp?
Tại Hội nghị “Quy định pháp lý về chào bán, giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ” do Ủy ban Chứng khoán Nhà nước tổ chức vào đầu tháng 12/2021, bà Tạ Thanh Bình, Vụ trưởng Vụ Phát triển thị trường, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cho biết, nếu công ty chứng khoán vi phạm trong việc xác nhận nhà đầu tư chuyên nghiệp, cơ quan quản lý sẽ có cơ chế xử phạt công ty chứng khoán đó.
Tuy nhiên, theo bà Bình, pháp luật không quy định cứng là danh mục chứng khoán nhà đầu tư cá nhân sở hữu luôn luôn phải duy trì giá trị 2 tỷ đồng. Theo pháp luật hiện hành, việc xác định nhà đầu tư chuyên nghiệp dựa vào thời điểm, không phải dựa vào quy trình.
Sẽ nâng rào chắn bảo vệ nhà đầu tư
Năm 2021, dù có một giai đoạn dài thực hiện giãn cách xã hội trên diện rộng, song thị trường trái phiếu doanh nghiệp tiếp tục sôi động.
Theo thống kê của Hiệp hội Thị trường trái phiếu Việt Nam [VAMB], 11 tháng đầu năm, có tổng cộng 826 đợt phát hành trái phiếu doanh nghiệp, với tổng giá trị đạt 495.000 tỷ đồng. Trong đó, hầu hết trong số đó là các đợt phát hành riêng lẻ, với 803 đợt.
Trước tình trạng thị trường có dấu hiệu tăng nóng, với nhiều đợt phát hành trái phiếu “3 không” [không có tài sản đảm bảo, không định hạng tín nhiệm và không bảo lãnh phát hành], Bộ Tài chính đã liên tục phát đi các cảnh báo rủi ro với các nhà đầu tư tổ chức và cá nhân.
Mới đây, cơ quan này tiếp tục chỉ đạo các đơn vị trực thuộc như Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, Vụ Tài chính Ngân hàng… tăng cường kiểm tra, giám sát các thương vụ phát hành trái phiếu và tiến hành xử phạt các hành vi vi phạm.
Bộ Tài chính cũng vừa trình Chính phủ dự thảo Nghị định sửa đổi, bổ sung một số điều của Nghị định số 153/2020/NĐ-CP với hàng loạt quy định mới.
Theo đó, sửa đổi quy định về mục đích phát hành trái phiếu nhằm tăng cường trách nhiệm và nghĩa vụ của doanh nghiệp phát hành trong việc sử dụng tiền thu từ phát hành trái phiếu đúng mục đích; bổ sung quy định về xếp hạng tín nhiệm đối với một số loại trái phiếu phát hành nhằm tăng tính công khai, minh bạch, góp phần nâng cao chất lượng trái phiếu được phát hành, đồng thời giúp thị trường có thói quen sử dụng kết quả xếp hạng tín nhiệm để đánh giá rủi ro của trái phiếu, tiệm cận với thông lệ quốc tế, hạn chế rủi ro cho nhà đầu tư;
Dự thảo cũng bổ sung quy định về đại diện người sở hữu trái phiếu để tăng cường việc giám sát mục đích sử dụng vốn trái phiếu của doanh nghiệp phát hành cũng như tăng cường giám sát việc thực hiện các cam kết khác của doanh nghiệp phát hành; bổ sung các quy định để đẩy nhanh việc thiết lập thị trường giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ tại sở giao dịch chứng khoán cho các nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp nhằm tăng tính thanh khoản, đồng thời tăng cường tính công khai, minh bạch, tăng cường quản lý, giám sát đối với các trái phiếu đưa vào giao dịch trên thị trường thứ cấp;
Đáng chú ý, dự thảo quy định: nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp là cá nhân chỉ được mua trái phiếu doanh nghiệp chào bán riêng lẻ có xếp hạng tín nhiệm.
Đỗ Mến
[thitruongtaichinhtiente.vn] - Phó Thống đốc Thường trực Ngân hàng Nhà nước [NHNN] Đào Minh Tú khẳng định điều này tại Hội nghị Thủ tướng Chính phủ đối thoại với nông dân Việt Nam năm 2022, được tổ chức sáng nay [29/5], tại Trung tâm Hội nghị tỉnh Sơn La. Hội nghị đối thoại năm nay mang chủ đề: “Tiếp sức, hỗ trợ nông dân, phục hồi, phát triển nông nghiệp, nông thôn bền vững”.
[thitruongtaichinhtiente.vn] - Chỉ đạo của Phó Thống đốc Thường trực Ngân hàng Nhà nước Việt Nam [NHNN] Đào Minh Tú trong buổi làm việc với NHNN chi nhánh tỉnh Sơn La về tình hình hoạt động tín dụng và hệ thống quỹ tín dụng nhân dân [QTDND] trên địa bàn chiều ngày 28/5/2022.
[thitruongtaichinhtiente.vn] - Kết luận Hội nghị đối thoại với nông dân, Thủ tướng Phạm Minh Chính nhấn mạnh cần tiếp tục nhận thức đúng về vị trí, vai trò chiến lược đặc biệt quan trọng của nông nghiệp, nông dân, nông thôn, đặc biệt quan tâm lắng nghe tâm tư, nguyện vọng, phát huy sức mạnh, vai trò chủ thể của nông dân trong phát triển nông nghiệp, nông thôn.
[thitruongtaichinhtiente.vn] - Grab cũng tung ra sản phẩm đầu tư dành cho người dùng Grab - Earn +, với lợi suất dự kiến 2,5% mỗi năm.
[thitruongtaichinhtiente.vn] - Vivo S15 Pro là một trong những chiếc smartphone thuộc phân khúc cậc cao cấp của hãng Vivo.
[thitruongtaichinhtiente.vn] - Ngày 28/5/2022, Phó Thủ tướng Chính phủ Lê Minh Khái vừa ký Quyết định 652/QĐ-TTg giao kế hoạch vốn đầu tư phát triển nguồn ngân sách trung ương giai đoạn 2021 - 2025 cho các địa phương thực hiện 3 chương trình mục tiêu quốc gia.
[thitruongtaichinhtiente.vn] - Giá sàn carbon quốc tế có thể đẩy nhanh quá trình chuyển đổi năng lượng xanh trên thế giới mà không ảnh hưởng đến khả năng cạnh tranh của các quốc gia.
[thitruongtaichinhtiente.vn] - Ngày 26/5, Cơ quan tiền tệ Singapore [MAS] đã áp đặt yêu cầu vốn bổ sung khoảng 330 triệu đô la đối với Ngân hàng OCBC, vì những "thiếu sót" trong phản ứng của ngân hàng trước các âm mưu lừa đảo qua SMS giả mạo vào tháng 12/2021.
[thitruongtaichinhtiente.vn] - Khi lạm phát và lãi suất tăng, doanh nghiệp nào có nhiều tiền mặt sẽ hưởng lợi, CTCK Mirae Asset đánh giá. Vậy những công ty nào [không bao gồm các doanh nghiệp tài chính như ngân hàng, bảo hiểm và công ty chứng khoán] trên thị trường chứng khoán đang sở hữu lượng tiền mặt lớn?
[thitruongtaichinhtiente.vn] - Ủy ban chứng khoán Mỹ yêu cầu tỷ phú Elon Musk giải thích vì sao chưa công bố thông tin về việc gia tăng cổ phần tại Twitter trong vòng 10 ngày như quy định, đặc biệt là kế hoạch mua công ty này.
[thitruongtaichinhtiente.vn] - Chiều ngày 26/5/2022, tại Trụ sở chính Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam [Vietcombank], đã diễn ra Lễ ký kết thỏa thuận hợp tác toàn diện giữa Vietcombank và Tập đoàn Bưu chính viễn thông Việt Nam [VNPT].
[thitruongtaichinhtiente.vn] - Thị trường ngân hàng đang rất nhộn nhịp với đủ loại thành phần khác nhau: ngân hàng truyền thống, ngân hàng kiểu mới [neobank] hoạt động 100% trong thế giới số, ngân hàng lai, các công ty Fintech. Họ cạnh tranh rất quyết liệt nhưng cũng cộng tác với nhau.
[thitruongtaichinhtiente.vn] - Ngày 27/5, Liên đoàn Bóng đá Hà Nội và Công ty cổ phần XNK Tree Boss đã tổ chức gặp mặt và trao tặng quà dành cho các vận động viên của đội tuyển bóng đá nữ và Futsal Việt Nam với tổng giá trị 450 triệu đồng.
[thitruongtaichinhtiente.vn] - Ngày 27/5, Cổng Thông tin điện tử Chính phủ tổ chức Toạ đàm “Bảo đảm các cân đối lớn của nền kinh tế và phát triển bền vững” nhằm cùng nhìn nhận lại, đánh giá khách quan bức tranh tổng thể của nền kinh tế và quan trọng nhất là kiến tạo nhiều mảng màu tươi sáng hơn trong thúc đẩy quá trình phục hồi, phát triển kinh tế.
[thitruongtaichinhtiente.vn] - Công ty cổ phần Tập đoàn GELEX [mã chứng khoán GEX] công bố Nghị quyết Hội đồng quản trị về việc chi trả cổ tức năm 2021 với tỷ lệ 5%.
[thitruongtaichinhtiente.vn] - VCCI đã bắt đầu cuộc khảo sát mức độ hài lòng của doanh nghiệp về việc thực hiện thủ tục hành chính thông qua Cơ chế một cửa quốc gia và thủ tục quản lý, kiểm tra chuyên ngành, từ tháng 5 - 7/2022.
[thitruongtaichinhtiente.vn] - Phó Thủ tướng Chính phủ Lê Minh Khái vừa ký ban hành Công điện số 478/CĐ-TTg ngày 27/5/2022 của Thủ tướng Chính phủ về đẩy mạnh công tác sắp xếp, cổ phần hóa, thoái vốn và cơ cấu lại doanh nghiệp nhà nước.
[thitruongtaichinhtiente.vn] - Ngày 26/5, Chương trình đánh giá, công bố doanh nghiệp bền vững tại Việt Nam năm 2022 [CSI 2022] đã chính thức được phát động, đánh dấu năm thứ 7 liên tiếp triển khai thành công Chương trình, ngay cả trong những điều kiện khó khăn gây ra bởi đại dịch COVID-19.
[thitruongtaichinhtiente.vn] - Ngày 25/5, Trung Quốc đã tổ chức cuộc họp khẩn cấp với sự tham gia của hơn 100.000 quan chức nhà nước. Các nhà lãnh đạo cấp cao liên tục thúc giục những biện pháp mới để ổn định nền kinh tế đang bị tàn phá bởi các lệnh phong tỏa nghiêm ngặt do COVID-19 của nước này.
[thitruongtaichinhtiente.vn] - Tại Hội nghị trực tuyến toàn ngành triển khai Chương trình hỗ trợ lãi suất 2% từ nguồn Ngân sách Nhà nước [NSNN] 40.000 tỷ đồng theo Nghị định 31/2022/NĐ-CP và Thông tư 03/2022/TT-NHNN, các tổ chức tín dụng [TCTD] kiến nghị nhiều giải pháp để chương trình triển khai hiệu quả, góp phần hỗ trợ tăng trưởng kinh tế.
[thitruongtaichinhtiente.vn] - Ngày 27/5/2022 tại Hà Nội, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam [NHNN] đã tổ chức Hội nghị trực tuyến toàn Ngành triển khai chương trình hỗ trợ lãi suất 2% từ nguồn Ngân sách nhà nước 40.000 tỷ đồng theo Nghị định 31/2022/NĐ-CP của Chính phủ và Thông tư 03/2022/TT-NHNN của NHNN.
[thitruongtaichinhtiente.vn] - Bà Eva Maria Hansen, Giám đốc Nhân sự của Công ty LEGO Manufacturing Việt Nam cho rằng, Việt Nam là một trong những quốc gia hấp dẫn nhất đối với công ty Bắc Âu nhờ đội ngũ nhân tài năng động, có trình độ, là lực lượng thúc đẩy doanh nghiệp trên thị trường đang phát triển nhanh chóng này.
[thitruongtaichinhtiente.vn] - Ngày 26/5/2022, Phó Thủ tướng Lê Văn Thành đã ký Quyết định số 642/QĐ-TTg phê duyệt Nhiệm vụ lập Quy hoạch Thành phố Hồ Chí Minh [TPHCM] thời kỳ 2021-2030, tầm nhìn đến năm 2050.
[thitruongtaichinhtiente.vn] - Theo Phó Tổng cục trưởng Tổng cục Du lịch Hà Văn Siêu với góc độ cơ quan quản lý nhà nước về du lịch, chuyển đổi số được nhìn nhận là quá trình hình thành nền tảng, môi trường kết nối, giao dịch, tương tác giữa các chủ thể trong ngành du lịch bằng công cụ, ứng dụng, dữ liệu số. Với tính năng vượt trội của công nghệ số mà những giao dịch tương tác trong du lịch trở nên rất hiệu quả.
[thitruongtaichinhtiente.vn] - Ngày 3/6, CTCP Vicostone [mã chứng khoán VCS - sàn HNX] sẽ chốt danh sách tạm ứng cổ tức đợt 1/2022.