Nhân tố nào ảnh hưởng đến diễn biến giá cổ phiếu trên thị trường chứng khoán
|
Kiến thức đầu tư 12.04.2022 Show Thị trường chứng khoán luôn biến động và có rất nhiều yếu tố tác động đến sự biến động đó. Sự biến động đó có thể là những thay đổi trong chính sách của Nhà nước hay những sự kiện kinh tế hoặc phi kinh tế diễn ra xung quanh. Chính những biến động này đã làm cho nhiều nhà đầu tư hoang mang, không biết nên bán ra hay mua vào dẫn đến việc đưa ra những quyết định giao dịch sai lầm không đáng có. Chính vì thế, việc nắm vững những yếu tố tác động đến thị trường là vô cùng quan trọng. Vậy những yếu tố này là gì và chúng tác động như thế nào đến Thị trường chứng khoán Việt Nam? Bài viết dưới đây sẽ giúp bạn nắm rõ đâu là những yếu tố chính tác động đến Thị trường chứng khoán. Các yếu tố chính tác động đến Thị trường chứng khoán Sau đây là các yếu tố chính ảnh hưởng đến Thị trường chứng khoán mà nhà đầu tư cần nắm: 1. Tổng sản phẩm quốc nội – GDP Tổng sản phầm quốc nội (GDP) là tổng giá trị hàng hóa và dịch vụ cuối cùng được sản xuất xảy ra trong phạm vi lãnh thổ một nước trong một thời kỳ nhất định, thường là 1 năm. GDP được tính dựa trên tiêu dùng cuối cùng của hộ dân cư, tiêu dùng cuối cùng của chính phủ, tổng đầu tư và chênh lệch xuất nhập khẩu hàng hoá và dịch vụ. Chính vì vậy, sự tăng trưởng của GDP sẽ giúp chỉ ra được tỷ lệ có việc làm và thu nhập của người dân đang tăng lên dẫn đến nhu cầu tiêu dùng hàng hóa được kích thích tăng theo, thúc đẩy sản xuất, tăng doanh thu và lợi nhuận của các doanh nghiệp, qua đó làm gia tăng sự phát triển của nền kinh tế. Chính những điều này sẽ thu hút được sự quan tâm và dòng vốn từ các nhà đầu tư giúp cho giá cổ phiểu tăng lên. Ngược lại, GDP thấp hay sự sụt giảm GDP cũng sẽ là dấu hiệu cho thấy nền kinh tế đang gặp những khó khăn, bất lợi trong sản xuất ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Và trong năm gần đây, trước dịch bệnh Covid 19 khiến nền kinh tế cả thế giới bị ảnh hưởng nặng nề thì nền kinh tế Việt Nam vẫn duy trì tốc độ tăng trưởng GDP dương với ước tính đạt 2,91% - thuộc nhóm những nước cao trên thế giới. Điều này cho thấy rằng dư địa và tiềm năng tăng trưởng kinh tế của Việt Nam vẫn còn lớn, phản ánh kỳ vọng của các nhà đầu tư về dư địa tăng trưởng của Thị trường chứng khoán Việt Nam trong tương lai. Nguồn: GSO, Phòng Phân tích CTCK Mirae Asset Việt Nam
2. Chính sách tiền tệ Chính sách tiền tệ là chính sách kinh tế vĩ mô do Ngân hàng Nhà nước Việt Nam quản lý, nhằm kiểm soát lượng cung tiền thông qua việc kiểm soát lãi suất giúp nền kinh tế đạt được sự cân bằng giữa tăng trưởng và lạm phát. Chính sách tiền tệ bao gồm Chính sách tiền tệ mở rộng (giảm lãi suất) và Chính sách tiền tệ thắt chặt (tăng lãi suất). Lãi suất là yếu tố quan trọng vì nó ảnh hưởng trực tiếp đến chi phí đi vay mà các chủ thể trong nền kinh tế hay doanh nghiệp phải gánh chịu. Điều này sẽ tác động trực tiếp đến khả năng tạo ra doanh thu lợi nhuận của doanh nghiệp từ đó ảnh hưởng đến giá cổ phiếu trong tương lai. Một ví dụ điển hình cho sự tác động của chính sách tiền tệ đối với Thị trường chứng khoán là vào đầu năm 2008, lúc này giá cổ phiếu lao dốc khiến hàng loạt nhà đầu tư chao đảo. Nguyên nhân chính là do Chính sách tiền tệ thắt chặt (tăng lãi suất) của Ngân hàng Nhà nước. Việc áp dụng chính sách này khiến chi phí lãi vay tăng, doanh nghiệp khó tiếp cận vốn vay, ảnh hưởng đến tốc độ tăng trưởng của doanh nghiệp. Ngoài ra nó còn tác động đến nhà đầu tư cá nhân khi lúc này họ sẽ thay đổi cách sử dụng tiền nhàn rỗi từ đầu tư chứng khoán sang gửi tiết kiệm dẫn đến lượng cầu giảm khiến giá cổ phiếu giảm theo. Nhưng không lâu sau đó, thị trường đã ổn định và tăng trưởng trở lại khi Ngân hàng Nhà nước hạ lãi suất cơ bản từ 8,5% xuống 7% đi kèm cùng với gói kích cầu hỗ trợ lãi suất 4% của Chính phủ. Tuy nhiên, sự sụt giảm lại một lần nữa xảy ra vào cuối tháng 11 năm 2009 khi Ngân hàng nhà nước lại tăng lãi suất cơ bản từ 7% lên 8%. Có thể thấy Thị trường chứng khoán rất “nhạy cảm” với những thay đổi trong Chính sách tiền tệ của Nhà nước. 3. Lạm phát Lạm phát là sự tăng mức giá chung một cách liên tục của hàng hóa và dịch vụ theo thời gian và sự mất giá trị của một loại tiền tệ. Lạm phát thường được đo lường qua chỉ số giá tiêu dùng (CPI). Lạm phát khiến giá hàng hóa leo thang nên để kìm hãm lạm phát thì Ngân hàng Trung ương buộc phải thực hiện Chính sách tiền tệ thắt chặt, việc tăng lãi suất dẫn đến các doanh nghiệp phải chịu chi phí vay cao hơn cũng như giá nguyên liệu đầu vào tăng, làm giảm khả năng mở rộng sản xuất cũng như giảm doanh thu lợi nhuận. Tình hình kinh doanh không đạt như kỳ vọng sẽ ảnh hưởng đến giá cổ phiếu giảm theo. Chỉ số VN – Index qua các năm (theo Investing.com)
VD: Năm 2008, CPI của Việt Nam đạt mức cao nhất xấp xỉ 23% và trong khoảng thời gian này, thị trường chứng khoán “lao dốc” nghiêm trọng và liên tục thiết lập “đáy” mới. Nhưng sang đến năm 2009, lạm phát đã được khống chế thành công và CPI chỉ ở mức 6.8% đã giúp cho nền kinh tế ổn định hơn đồng thời Thị trường chứng khoán đã có sự tăng trưởng trở lại. Trong những năm gần đây từ 2016 – 2021, chỉ số lạm phát ở Việt Nam luôn được duy trì dưới 5% và được coi là một mức lạm phát tự nhiên tạo thuận lợi cho Nhà nước điều hành các chính sách phát triển kinh tế. Nhờ đó mà Thị trường chứng khoán trong thời gian vừa qua cũng đã có những sự tăng trưởng tích cực và đạt được nhiều cột mốc lớn. Qua những yếu tố trên, có thể thấy Thị trường chứng khoán rất nhạy cảm và luôn biến động. Mỗi một sự kiện đều có tác động lớn và nhỏ đến thị thường khiến giá cổ phiếu thay đổi. Càng nắm rõ những yếu tố này, nhà đầu tư sẽ có cái nhìn tổng quát về Thị trường chứng khoán qua đó dự đoán được xu hướng thị trường và đưa ra chiến lược phù hợp, giảm thiểu mọi rủi ro. Ngoài các yếu tố đã được nêu ở trên, Thị trường chứng khoán còn chịu ảnh hưởng bởi những nhân tố khác như chỉ số sản xuất công nghiệp (IIP), chỉ số quản lý thu mua (PMI), kỳ công bố kết quả kinh doanh của doanh nghiệp,…. Để có thể nắm được tất cả những yếu tố tác động đến thị trường, Quý nhà đầu tư hãy theo dõi ở video Bài 11: Những yếu tố tác động đến thị trường và giá cổ phiếu Ngoài ra, nếu bạn là một nhà đầu tư mới cần tìm hiểu về cách đầu tư chứng khoán, hãy truy cập ngay website “MASTER ACADEMY - HỌC CÙNG MAS, TRỞ THÀNH MASTER” để tham gia các khóa học từ cơ bản đến nâng cao nhằm nâng cao kiến thức đầu tư và kinh nghiệm thực tế từ các chuyên gia của CTCK Mirae Asset.” Để mở tài khoản chứng khoán, truy cập: MỞ TÀI KHOẢN GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TẠI MIRAE ASSET ONLINE Chúc bạn thành công!
Xác định đúng đắn các yếu tố ảnh hưởng giá cổ phiếu sẽ tạo cơ sở giúp các nhà đầu tư đưa ra sự lựa chọn hợp lý hơn. Vậy các yếu tố nào là đáng quan tâm và vì sao nó lại ảnh hưởng đến giá cổ phiếu? Hãy theo dõi bài viết sau của ngân hàng số Timo để tìm hiểu thêm thông tin chi tiết hơn! Xem thêm: 11 cách chọn cổ phiếu tốt để đầu tư 5 yếu tố ảnh hưởng giá cổ phiếuGiá cổ phiếu thường bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, chủ yếu là quy luật cung cầu, nền kinh tế, tài chính của công ty,… Cụ thể 5 yếu tố tác động thường xuyên đến giá cổ phiếu như sau: 1. Sự phát triển của nền kinh tếSự phát triển của nền kinh tế thế giới nói chung và kinh tế quốc dân nói riêng là một trong các yếu tố quyết định đến giá cổ phiếu. Giá cổ phiếu cũng thường có xu hướng tỉ lệ thuận với sự phát triển của nền kinh tế. Nghĩa là giá cổ phiếu thường sẽ tăng khi nền kinh tế trở nên phát triển và giảm hơn khi kinh tế chậm phát triển. Bên cạnh đó, điều kiện kinh tế thuận lợi sẽ mang về cho các doanh nghiệp mức lợi nhuận cao hơn, thu nhập tốt, từ đó làm cho cổ phiếu của họ có sự hấp dẫn hơn. Các nhà đầu tư cũng sẽ dễ dàng tìm thấy sự tiềm năng từ cổ phiếu của họ vì doanh nghiệp có đủ khả năng trả cổ tức nhiều hơn cho các cổ đông. Trước khi tiến hành chia cổ tức, trước tiên doanh nghiệp phát hành phải công bố số tiền cổ tức và cả ngày trả cổ tức cho cổ đông. Việc công bố cổ tức và các khoản thu nhập định kỳ cũng là cách thu hút và giữ chân các nhà đầu tư. Tuy vậy, nếu nền kinh tế trở nên chậm phát triển sẽ dẫn đến doanh nghiệp làm ăn đi xuống và có xu hướng cắt giảm cổ tức. Trong xu thế hội nhập kinh tế toàn cầu ngày càng cao, các doanh nghiệp trên thế giới cũng có xu hướng hợp tác kinh doanh, đầu tư sâu rộng hơn. Tình hình chính trị sẽ có sự chi phối nền kinh tế trong nước, qua đó gây ra tác động nhất định đến giá cổ phiếu trên thị trường. Khi tình hình chính trị của đất nước ổn định thì nhà đầu tư mới có đủ tự tin để tiếp tục đầu tư. Ngược lại nếu chính trị trở nên bất ổn, nhà đầu tư trở nên e ngại thì giá cổ phiếu cũng sẽ có xu hướng giảm đi. 3. Quy luật cung cầu của thị trườngQuy luật cung cầu luôn có sự ảnh hưởng mạnh tới toàn bộ thị trường hàng hóa trong nước nói chung và thị trường chứng khoán nói riêng. Nếu có nhiều người muốn mua một mặt hàng, cầu trở nên nhiều hơn cung thì giá có xu hướng tăng và ngược lại. Đối với chứng khoán cũng vậy, nếu mã cổ phiếu được nhiều nhà đầu tư săn đón thì giá cổ phiếu đó sẽ có xu hướng tăng. Mặc dù quy luật cung cầu là một yếu tố ảnh hưởng tới giá cổ phiếu, tuy nhiên nhà đầu tư cũng cần cẩn thận vì không phải cổ phiếu nào được lựa chọn mua nhiều đều là cổ phiếu cốt. Hãy tìm hiểu thật kỹ và kết hợp nhiều yếu tố với nhau để có thể đưa ra quyết định đúng đắn hơn. Nếu kết quả hoạt động kinh doanh của công ty thể hiện rằng họ đang phát triển tốt qua doanh thu, lợi nhuận, tốc độ tăng trưởng cao và có khả năng tiếp tục trong tương lai. Thì giá cổ phiếu của họ sẽ được các nhà đầu tư quan tâm và lựa chọn giao dịch một cách nhanh chóng. Các nhà đầu tư chuyên nghiệp thường rất quan tâm đến kết quả kinh doanh của một doanh nghiệp để định giá cổ phiếu. Ngược lại, nếu kết quả kinh doanh giảm sút thì giá cổ phiếu sẽ giảm do công ty đó không giành được lòng tin của các nhà đầu tư. Vì thế, đây là một trong các yếu tố ảnh hưởng khá mạnh đến giá cổ phiếu. Xem thêm: Cách chọn lọc cổ phiếu theo phương pháp đầu tư Canslim 5. Thông tin truyền thông và tâm lý nhà đầu tưThị trường chứng khoán là một thị trường nhạy cảm, luôn xuất hiện nhiều loại thông tin khác nhau. Vì vậy, nhà đầu tư cần phải biết lựa chọn, tìm hiểu và phân tích đúng đắn các thông tin để đưa ra quyết định đầu tư hợp lý, chính xác hơn. Trên thị trường chứng khoán, các nhà đầu tư nếu không chuyên thường sẽ rất nhạy cảm với thông tin. Đôi khi, thông tin tiêu cực về một công ty nào đó dù chưa được xác thực cũng có thể khiến giá cổ phiếu giảm mạnh. Do đó, nhà đầu tư cần chọn lọc kỹ thông tin để tránh trường hợp bị thao túng và đưa ra quyết định sai lầm. Tìm hiểu và nhận biết được các yếu tố ảnh hưởng đến giá cổ phiếu sẽ góp phần giúp bạn trở nên thận trọng hơn trong việc đưa ra quyết định mua bán, đầu tư cổ phiếu. Trước khi đầu tư, bạn cần phải nghiên cứu sâu rộng và phân tích kỹ lưỡng để đánh giá một cách chính xác “giá trị thực” của cổ phiếu. Bên cạnh đó, hiểu biết và nghiên cứu đầy đủ về các yếu tố ảnh hưởng trên sẽ giúp bạn tránh được cái nhìn cảm tính về các cổ phiếu khi đầu tư. Đồng thời, nhà đầu tư cũng sẽ có tâm lý vững chắc hơn khi đối diện với các thông tin gây nhiễu trên thị trường. Qua bài viết trên, bạn đã được tìm hiểu về các yếu tố ảnh hưởng giá cổ phiếu thường thấy trên thị trường chứng khoán. Hãy đọc kỹ các thông tin trên để góp phần giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định một cách đúng đắn và chính xác hơn. Ngoài ra, nếu bạn mong muốn đầu tư an toàn và hiệu quả sinh lời ổn định hơn, có thể tham khảo việc đầu tư vào Quỹ mở do VinaCapital quản lý. Đây sẽ là một giải pháp giúp bạn sinh lời hiệu quả hơn cho đồng tiền nhàn rỗi của mình. Xem chi tiết Đầu tư Quỹ mở là gì? Tham khảo hiệu quả hoạt động của các Quỹ VinaCapital:
Tham gia đầu tư vào quỹ của VinaCapital và theo dõi quá trình đầu tư công khai và uy tín tại app Timo Digital Bank ngay nhé! Đầu tư tích lũy VinaCapital Gia tăng thu nhập cùng TimoQuỹ đầu tư uy tín, chất lượng dịch vụ hàng đầu. |
