Ba ngày giao dịch đầu tiên của năm 2023 diễn biến trái chiều. S&P 500, đã giảm hơn 19% trong năm ngoái, đóng cửa ở mức giảm 1. 1% vào thứ Năm, xóa mức tăng 0. 8% vào thứ Tư. Chỉ số cũng giảm vào thứ Ba, ngày giao dịch đầu tiên của năm mới.
Sự suy giảm của năm ngoái đã dẫn đến hàng nghìn tỷ đô la thiệt hại và khiến quỹ 401[k] điển hình mất đi 1 đô la trong mỗi 5 đô la cho đến thứ ba . Chứng khoán sụt giảm vào năm ngoái trong bối cảnh lo ngại về chế độ tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang nhằm chế ngự lạm phát cao nhất trong bốn thập kỷ, những động thái khiến các doanh nghiệp vay vốn và người tiêu dùng mua các mặt hàng đắt tiền như nhà và xe hơi trở nên đắt đỏ hơn.
Mặc dù lạm phát vẫn ở mức cao trong lịch sử, nhưng lạm phát hiện đang hạ nhiệt . Fed đã báo hiệu rằng họ có kế hoạch tăng lãi suất khiêm tốn hơn trong năm nay so với một loạt các đợt tăng khổng lồ mà họ đã đặt ra vào năm 2022.
"Nhìn về phía trước, vẫn còn rất nhiều điều không chắc chắn - chiến tranh vẫn tiếp diễn ở Ukraine, Trung Quốc đang bắt đầu nới lỏng chính sách không có COVID", Bruce Helmer, đồng sáng lập Wealth Enhancement Group, nói với đài CBS WCCO. Tuy nhiên, ông nói thêm, "Có những lý do để lạc quan. "
Đây là những gì các chuyên gia Phố Wall dự đoán cho danh mục đầu tư của bạn vào năm 2023.
Thị trường có thể đi xuống?
Có, theo Comerica Wealth Management
“Chúng tôi cho rằng để đạt được mức thấp thực sự, nó phải được kiểm tra thành công, từ đó hình thành 'đáy đôi'", ngân hàng cho biết trong báo cáo triển vọng thị trường năm 2023.
Một số đợt phục hồi của thị trường giá xuống vào năm ngoái có nghĩa là thị trường có thể chưa thực sự kiểm tra đáy của nó, nhóm này cho biết trong báo cáo. "Để một 'đáy đôi' cổ điển hình thành, chúng tôi mong đợi phạm vi 3.500 đóng vai trò là mức hỗ trợ kỹ thuật chính tiếp theo cho S&P 500," nó lưu ý.
Điều đó có nghĩa là S&P 500 - hiện đang giao dịch ở mức khoảng 3.800 - có thể trượt thêm 8% nữa trước khi chạm đáy, điều này sẽ đánh dấu một đợt sụt giảm đau đớn khác đối với các nhà đầu tư. Các chuyên gia Phố Wall khác đồng ý rằng đầu năm nay có thể còn nhiều tổn thất hơn, với JPMorgan dự báo rằng thị trường sẽ "kiểm tra lại" mức thấp của năm 2022 trong nửa đầu năm 2023.
Một số đợt sụt giảm mạnh nhất trong năm ngoái là của các cổ phiếu công nghệ, khi các nhà đầu tư chạy trốn các khoản đầu tư đắt đỏ để tìm kiếm các khoản đặt cược an toàn hơn. Chỉ riêng Amazon, Apple, Meta, Microsoft và Tesla đã chiếm gần 9% khoản lỗ của S&P 500 vào năm ngoái, theo một lưu ý nghiên cứu từ người đứng đầu UBS của UBS. S. cổ phiếu David Lefkowitz.
Tuy nhiên, một số cổ phiếu này vẫn là những khoản đặt cược rủi ro, do định giá của chúng "vẫn cao so với cổ phiếu giá trị", ông nói thêm.
Là một cổ phiếu phục hồi trong thẻ?
Mặc dù những tháng đầu năm 2023 có thể khó khăn nhưng thị trường chứng khoán có thể phục hồi vào cuối năm, JPMorgan dự báo.
Thị trường có thể bị ảnh hưởng vào đầu năm 2023 do U yếu hơn. S. nền kinh tế và tỷ lệ thất nghiệp gia tăng khi Fed tăng lãi suất lan truyền qua Doanh nghiệp Mỹ và tác động đến tài chính hộ gia đình.
Nhưng những cơn gió ngược đó, mà các chuyên gia cảnh báo có thể mở rộng thành suy thoái, có thể thuyết phục Fed tạm dừng một loạt đợt tăng lãi suất, JPMorgan lưu ý. Điều đó có thể thúc đẩy thị trường chứng khoán tăng cao hơn, đẩy S&P 500 lên 4.200 vào cuối năm 2023, hoặc cao hơn khoảng 10% so với mức hiện tại, công ty đầu tư dự đoán.
Làm thế nào một cuộc suy thoái sẽ tác động đến thị trường chứng khoán?
Các nhà kinh tế cho rằng U. S. có thể bước vào suy thoái trong năm nay, mặc dù mức độ nghiêm trọng và sâu rộng của nó vẫn còn là vấn đề tranh luận.
Một cuộc suy thoái sẽ tác động đến thị trường chứng khoán bằng cách làm tổn hại đến lợi nhuận của công ty, gây áp lực giảm giá trị vì các nhà đầu tư thường trả ít tiền hơn cho các công ty có thu nhập ròng bị xói mòn.
Nếu U. S. bước vào thời kỳ suy thoái sâu sắc, lợi nhuận của các công ty thuộc S&P 500 có thể giảm mạnh, kéo hệ số giá trên thu nhập xuống 15 — giảm so với tỷ lệ P/E hiện tại của S&P 500 là 17, Comerica dự báo. Điều đó có nghĩa là chỉ số này có thể giảm xuống mức thấp nhất là 3.000, ngân hàng lưu ý.
Tuy nhiên, hiện tại, nhiều nhà kinh tế học và các nhà dự báo ở Phố Wall đang kỳ vọng một cuộc suy thoái nhẹ, một phần vì thị trường việc làm vẫn là một nguồn sức mạnh ở Hoa Kỳ. S. kinh tế
Chuyên gia kinh tế trưởng của Bank of America cho biết năm 2023 "có thể là một năm khó khăn" 07. 24Tôi nên đặt bao nhiêu niềm tin vào những dự báo này?
Dự báo hướng đi của thị trường chứng khoán nổi tiếng là khó khăn. Xét cho cùng, nếu dễ dàng, Phố Wall đã có thể chuẩn bị sẵn sàng cho sự sụt giảm tồi tệ của năm 2022, nhưng ít ai dự đoán được tác động của năm ngoái là do lạm phát cao, lãi suất tăng cao và cuộc chiến của Nga ở Ukraine, khiến giá nhiên liệu và hàng hóa tăng cao
Mặc dù hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho hiệu suất trong tương lai, nhưng như người ta vẫn nói, một số chuyên gia đang chỉ ra các xu hướng lịch sử dài hạn hơn để trấn an các nhà đầu tư rằng thị trường giá xuống không tồn tại mãi mãi.
"Cũng nên nhớ rằng từ năm 1980 đến nay, lợi nhuận hàng năm của S&P 500 là dương trong 32 trong 42 năm mặc dù mức giảm trung bình trong năm là 14%", Commonwealth Financial Network cho biết trong dự báo năm 2023, trích dẫn dữ liệu từ JPMorgan Asset Management.
Điều này có ý nghĩa gì đối với 401[k] của tôi?
Các chuyên gia đầu tư chỉ ra rằng các nhà đầu tư dài hạn, chẳng hạn như những người lao động tiết kiệm để nghỉ hưu, nên tập trung vào các mục tiêu tài chính của họ hơn là lo lắng về biến động hàng ngày của cổ phiếu. Helmer của Wealth Enhancement Group cho biết nhiều nhà đầu tư đang đặt câu hỏi liệu họ có nên tiếp tục rút tiền trong tài khoản sau đợt sụt giảm năm ngoái hay không.
Đó là một sai lầm, ông nói. "Bất kể chúng ta nghĩ gì về điều kiện kinh tế ngắn hạn, nếu đó là điều kiện kinh tế dài hạn, trong kế hoạch 401[k] hoặc hưu trí của bạn, bạn sẽ không cần trong 10, 15 hoặc 20 năm trở lên, câu trả lời là hoàn toàn có, .
Việc xác định thời điểm thị trường nổi tiếng là khó khăn và nghiên cứu đã chỉ ra rằng những người bán cổ phiếu trong thời kỳ suy thoái có khả năng bỏ lỡ cơ hội khi cổ phiếu phục hồi, làm giảm lợi nhuận dài hạn của họ.
Thay vào đó, các chuyên gia đề xuất một chiến lược gọi là "trung bình hóa chi phí bằng đồng đô la" hoặc đầu tư một số tiền nhất định trên cơ sở thường xuyên, chẳng hạn như điều mà hầu hết mọi người làm với kế hoạch 401[k] của họ khi họ gửi tiền vào tài khoản của mình sau mỗi lần nhận lương.
Thị trường giá xuống cũng không tồn tại mãi mãi, với thời kỳ suy thoái trung bình cần 13 tháng để đi từ đỉnh đến đáy và 27 tháng để quay trở lại .
“Tôi tin rằng năm 2023 sẽ tốt hơn năm 2022 đối với các nhà đầu tư,” Helmer nói. "Tôi không nói nó sẽ tuyệt vời, nhưng tôi không nghĩ nó sẽ tệ như năm 2022. "