FED tăng lãi suất ảnh hưởng như thế nào đến thị trường Việt Nam? Vàng và tiền tệ sẽ bị tác động như thế nào? hiện nay đang là một trong những thắc mắc nhận được rất nhiều sự quan tâm của mọi người. Nếu bạn đang quan tâm đến vấn đề này thì đừng bỏ qua một số thông tin được cập nhật chi tiết sau đây.
FED là cụm từ viết tắt của Federal Reserve System – Ngân hàng dự trữ liên bang Hoa Kỳ. Đây là ngân hàng của Mỹ đã bắt đầu đi vào hoạt động năm 1915. Ngân hàng này được hình thành dựa trên đạo luật ” Dự trữ liên bang ” của quốc hội hoa kỳ thông qua ngày 23/12/1913. Mục đích của FED được hình thành để phản ứng đối phó với cuộc hoảng loạn tài chính, bắt nguồn từ cuộc hoảng loạn năm 1907.
Tuy nhiên hiện nay, FED không chỉ để phản ứng đối phó với hoảng loạn tài chính mà còn được mở rộng ra với nhiều vai trò, nhiệm vụ hơn. Và một trong những vấn đề khiến rất nhiều người băn khoăn nhất chính là FED tăng lãi suất.
Bạn có tò mò FED tăng lãi suất thì sao không? Hiện nay, FED tăng hay giảm lãi suất đều nhằm mục đích điều chỉnh cho phù hợp với thực trạng của nền kinh tế Mỹ. Tuy nhiên, khi tăng lãi suất thì FED lại không tăng quá nhanh. Điều đó nhằm kìm hãm tăng trưởng quá mức cần thiết hoặc tình trạng tăng quá chậm. Khi tăng quá chậm thì nó sẽ dẫn đến nguy cơ lạm phát. Từ đó mà giá cả tăng cao.
Hiện nay, khi thấy FED tăng lãi suất, dư luận rất quan tâm. Bởi Mỹ là một quốc gia có nền kinh tế lớn, ảnh hưởng đến kinh tế toàn cầu. Chính vì thế mà nếu nền kinh tế Mỹ có sự thay đổi thì nó sẽ tác động không nhỏ đến thế giới.
Trong đó, khi Fed tăng lãi suất thì tiền sẽ bị hút về. Và khi tiền bị hút về thì các lĩnh vực sẽ bị ảnh hưởng rất lớn. Điển hình phải kể đến như chứng khoán, bất động sản, vàng, dầu,… Như vậy là toàn cầu đều bị ảnh hưởng.
Và một điều có thể dễ nhận thấy chính là việc FED tăng lãi suất sẽ khiến lãi suất liên bang tăng. Đây là loại lãi suất mà các ngân hàng áp dụng cho các khoản vay ngắn hạn. Từ đây, cũng gây những ảnh hưởng không nhỏ đến các loại lãi suất ngắn hạn của các doanh nghiệp, cá nhân vay.
Bên cạnh đó, FED tăng lãi cũng tác động rất lớn đến lãi suất dài hạn. Trong đó có cả các khoản vay thế chấp và trái phiếu doanh nghiệp. Có thể thấy, chính những thay đổi này cũng ảnh hưởng đến giá tài sản của các công ty. Và một điều chắc chắn không thể bỏ qua chính là thị trường chứng khoán cũng bị tác động ít nhiều.
Khi thế giới bị ảnh hưởng thì một điều chắc chắn là nền kinh tế Việt Nam cũng không tránh khỏi những tác động. Vậy FED tăng lãi suất ảnh hưởng như thế nào? Câu trả lời là:
- Khi FED tăng lãi, tiền bị hút về thì rất có khả năng các doanh nghiệp nước ngoài rút vốn về Mỹ. Điều này sẽ khiến cho các doanh nghiệp Việt Nam không thể thu hút được vốn đầu tư.
- Một vấn đề nữa cũng ảnh hưởng khá lớn đến thị trường Việt Nam chính là tâm lý các nhà đầu tư bị ảnh hưởng khi FED tăng lãi suất. Nhiều người sẽ nghĩ là đồng đô la trong thời gian tới sẽ lên giá. Vì thế họ sẽ “găm giữ” đô la, không giao dịch, khiến cho tỷ giá trở nên mất ổn định. Và đây là một sự tác động không nhỏ đến nền kinh tế Việt Nam.
Và tựu chung lại thì có thể thấy khi FED tăng lãi suất thì:
- Lãi suất VND có bị ảnh hưởng nhưng sự ảnh hưởng này không quá lớn. Vì vậy các ngân hàng cần kiểm soát chặt chẽ là có thể giảm thiểu các tác động xuống mức thấp nhất.
- Trong khi đó, vàng và ngoại tệ lại có sự biến động bất ngờ. Điều này chính là một sự “cảnh báo” để mọi người đầu tư vàng, ngoại tệ khôn ngoan.
Không chỉ dừng lại ở những ảnh hưởng về kinh tế. FED tăng lãi còn ảnh hưởng rất lớn đến công nợ của Việt Nam. Bởi khi tiền bị mất giá thì công nợ sẽ tăng. Bởi khi đi vay và khi đi trả thì tất cả đều tính bằng ngoại tệ. Do đó, điều này sẽ trở thành “gánh nặng” công nợ khiến chính phủ cũng như nhiều doanh nghiệp đau đầu.
Thế nhưng, vấn đề công nợ sẽ không bị ảnh hưởng quá nhiều. Bởi việc kiểm soát công nợ hiện nay hoàn toàn có thể thực hiện trong tầm tay. Và việc quản lý công nợ không chỉ phụ thuộc vào tỷ giá mà nó còn phụ thuộc vào nhiều vấn đề khác.
Trên đây là một vài thông tin chi tiết Sen Tây Hồ chia sẻ FED tăng lãi suất ảnh hưởng như thế nào cho mọi người tham khảo. Hy vọng những chia sẻ này sẽ giúp cho mọi người hiểu rõ hơn về những tác động khi FED đưa ra các đợt tăng lãi. Từ đó để có thể xây dựng được các chiến lược “đối phó” khoa học, sáng suốt nhất.
Ngoài sự kiện đáng chú ý xoay quanh xung đột Ukraine-Nga, sự kiện Fed tăng lãi suất năm 2022 sẽ ít nhiều có những tác động đến các thị trường tài chính lớn như tiền điện tử, chứng khoán, vàng, forex. Điều gì sẽ diễn ra với các thị trường này?
+Tiền điện tử
Trước đây, tiền điện tử thường được xem là “phương pháp chữa trị” cho tất cả những gì nhà đầu tư gặp phải: lạm phát, lãi suất thấp, đồng đô la mất giá, kinh tế suy thoái, … Nhiều nhà đầu tư kỳ vọng, trong những diễn biến tiếp theo của Fed, tiền điện tử cũng sẽ phát huy chức năng và trở thành kênh đầu tư sáng giá.
Ở quan điểm ngược lại, một số nhà phân tích cho rằng, gần đây, tiền điện tử đang có cơ chế hoạt động giống như các tài sản rủi ro khác. Ví dụ, hồi tháng 12/2021, khi Fed thông báo sẽ bắt đầu giảm mua trái phiếu và báo hiệu về chương trình nâng lãi suất sắp tới, tiền điện tử đã phản ứng giảm điểm nhanh chóng đến hơn 30% giá trị.
Tuy nhiên, các nhà phân tích vẫn lạc quan về mức tăng trưởng dương ròng của tiền điện tử và bitcoin vào năm 2022 bởi vì những tác động do nâng lãi suất đến bitcoin chỉ là sụt giảm ngắn hạn, và bitcoin thậm chí còn sẽ được hưởng lợi từ việc tăng lãi suất. Nhà phân tích Mike McGlone cho rằng, nguồn cung hạn chế của bitcoin cùng thực tế về khả năng bắt đầu được chấp nhận rộng rãi của bitcoin là lý do tại sao bitcoin sẽ có giá tốt hơn trong năm nay.
+Vàng
Trong năm 2022, tình hình địa chính trị căng thẳng khi chiến tranh Ukraine-Nga leo thang dự kiến sẽ là yếu tố kéo giá vàng tăng mạnh trong thời gian tới.
Theo các chuyên gia, ảnh hưởng của địa chính trị đến giá vàng quá lớn, vàng đang trở thành lựa chọn đầu tư an toàn hàng đầu trên toàn thế giới, điều này khiến nhà đầu tư không còn chú trọng tới khả năng Fed tăng lãi suất khẩn cấp để kiềm chế lạm phát.
Tổng giám đốc toàn cầu của ABC - Nicholas Frappell nhận định rằng, giá vàng đang có cơ hội tăng vọt nếu căng thẳng giữa Mỹ - Nga về vấn đề Ukraine tiếp tục nóng lên.
Thậm chí, nhiều nhà phân tích nhận định, các biến động trồi sụt trong ngắn hạn khi thị trường chứng khoán phản ứng với biểu đồ tăng lãi suất của Fed cũng sẽ tiếp tục là yếu tố quan trọng cũng cố lòng tin với giá vàng trong năm 2022.
+Forex
Theo các chuyên gia phân tích, việc nâng lãi suất của Fed và bắt đầu giảm lượng tài sản nắm giữ như trái phiếu sẽ mang lại lợi thế cho đồng USD so với các đồng tiền chính khác.
Trong một khảo sát gần đây được thăm dò bởi Reuters với 49 chiến lược gia ngoại hối, gần 2/3 trong số các nhà phân tích cho biết, chênh lệch lãi suất sẽ quyết định tâm lý trên các thị trường ngoại hối lớn trong thời gian tới, đồng thời, đa số kỳ vọng thị trường ngoại hối sẽ tăng lên trong ba tháng tới.
Kerry Craig, chiến lược gia thị trường toàn cầu tại JP Morgan Asset Management nhận định, có rất nhiều yếu tố hỗ trợ cho đồng đô la Mỹ tăng gia từ nay đến cuối năm, chủ yếu là do chênh lệch lãi suất ngày càng gia tăng ở Mỹ so với các thị trường lớn khác như Nhật Bản và châu Âu.
Trong khi đó, theo khảo sát, các đồng tiền lớn khác đều có khả năng giảm giá do áp lực lạm phát và kinh tế chững lại trong năm 2022. Ví dụ, Kamakshya Trivedi, đồng giám đốc FX toàn cầu, chiến lược tỷ giá và EM tại Goldman Sachs cho hay, Trung Quốc đang đối mặt với tốc độ tăng trưởng chậm lại cùng lạm phát và vi phạm tài khóa. Nhiều nhà đầu tư dự đoán đồng nhân dân tệ sẽ được kiểm soát chặt chẽ và giảm giá gần 2% so với USD trong năm tới.
Các đồng tiền khác euro được dự báo sẽ tăng ít hơn 1,5% vào cuối năm 2022, trong khi đồng yên Nhật dự kiến sẽ giao dịch quanh mức hiện tại và đồng franc Thụy Sĩ giảm khoảng 3% trong năm tới đây.
Tất cả những biến động này sẽ giúp thị trường ngoại hối trở nên sôi động hơn trong năm 2022 và trở thành một trong những kênh đầu tư hấp dẫn với các nhà giao dịch ngắn hạn.
+Cổ phiếu/chỉ số
Theo lý thuyết, khi lãi suất liên ngân hàng Mỹ tăng, các nhà đầu tư có xu hướng chuyển sang các kênh đầu tư khác như tiết kiệm ngân hàng, trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi. Các doanh nghiệp cũng dừng kế hoạch tăng trưởng. Cả hai điều này đều có thể khiến thị trường chứng khoán quay đầu giảm điểm.
Tuy nhiên, trong thực tế, các nhà phân tích cho rằng, không có mối tương quan giữa việc lãi suất tăng và thị trường chứng khoán giảm điểm trong lịch sử thị trường chứng khoán Mỹ. Ví dụ, trong một loạt các đợt tăng lãi suất từ ngày 29/6/2004 -17/9/2007, lãi suất quỹ liên bang đã tăng từ 1,0% lên 5,25%, nhưng chỉ số Dow Jones - DJIA đã tăng 28,7%. Riêng trong năm 2017, Fed đã tăng lãi suất ba lần và S&P 500 cũng đã tăng hơn 18%.
Tất cả điều này cho thấy, lãi suất cho vay qua đêm hầu như không phải là điều duy nhất có ảnh hưởng quan trọng đến lợi nhuận của thị trường chứng khoán. Việc Fed nâng lãi suất sẽ khiến kinh tế có 1 năm biến động liên tục, nhưng không chắc sẽ ảnh hưởng đến nền kinh tế vốn đã mạnh của Mỹ, và dĩ nhiên không chắc chắn sẽ gây ra ảnh hưởng lớn cho thị trường chứng khoán.
Craig Fehr, chiến lược gia chính và đầu tư tại Edward Jones nhận định: “Lãi suất cao hơn sẽ thúc đẩy định giá thấp hơn, nhưng tăng trưởng thu nhập sẽ vẫn đủ tích cực để hỗ trợ mức tăng tích cực trong năm nay”.
Tóm lại, nếu vẫn đang lo lắng về tác động của việc Fed tăng lãi suất, các nhà đầu tư nên có chiến lược nắm giữ danh mục đầu tư đa dạng để chống lại các biến động ngắn hạn.