Thị trường sẽ phục hồi vào năm 2024?
|
Mặc dù có 10 lần tăng lãi suất trong năm, AMP Ltd (ASX. AMP) Tiến sĩ kinh tế trưởng Shane Oliver lưu ý rằng cổ phiếu ASX đã phục hồi tốt sau một năm tài chính 2022 tồi tệ Show
Oliver cho biết trên blog AMP: “Cổ phiếu của Úc đã mang lại lợi nhuận 15%, được hưởng lợi từ sự dẫn đầu tích cực trên toàn cầu”. Vậy nhà đầu tư chứng khoán còn phải mong đợi điều gì trong năm tài chính mới 2024? Hãy chia nhỏ phân tích của Oliver Chúng ta đã học được gì từ năm qua?Theo Oliver, “bài học lớn” từ năm tài chính 2022 là không bao giờ có thể tính hết lạm phát “Lạm phát chưa chết - chỉ đang nghỉ ngơi - và có thể ngẩng cao đầu gây ra tình trạng hỗn loạn khi hoàn cảnh phù hợp. " Sau đó, nhà kinh tế cho rằng có hai bài học lớn từ giai đoạn tài chính 2023 “Đầu tiên là, giống như việc tiền dễ dàng là nguyên nhân chính gây ra lạm phát trong năm 2021-22, việc chuyển sang thắt chặt tiền tệ dường như đang có tác dụng đưa lạm phát trở lại trong tầm kiểm soát - mặc dù vẫn còn một chặng đường để đi,” ông nói "Điều thứ hai là một lời nhắc nhở khác về việc thị trường thời gian khó khăn như thế nào. Đúng lúc mọi người đang u ám nhất về lạm phát và lãi suất thì thị trường chứng khoán lại phục hồi. " Đầu tiên là tin xấuThật không may, Oliver đã tính toán rằng khả năng thị trường chứng khoán điều chỉnh là rất cao. “Về mặt kỹ thuật, cổ phiếu đã tăng mạnh trong tháng 6 và hiện đang ở mức quá mua”, ông nói. “Các chỉ số kinh tế hàng đầu tiếp tục chỉ ra nguy cơ suy thoái cao ở Mỹ và nguy cơ suy thoái ở Australia hiện ở mức khoảng 50%. " Ngoài những đám mây kinh tế địa phương, đối tác thương mại lớn nhất của Australia là Trung Quốc đang phải vật lộn với quá trình phục hồi sau đại dịch Và Oliver lo ngại rằng Ngân hàng Dự trữ Úc sẽ đi “quá xa” với việc tăng lãi suất Ông nói: “Rủi ro vẫn còn liên quan đến Ukraine - đặc biệt là khi ông Putin đang tìm cách tái lập quyền lực của mình sau cuộc binh biến Wagner ở Nga”. “Và trong khi tháng 7 thường tốt cho cổ phiếu – đặc biệt là cổ phiếu Úc sau khi việc bán lỗ thuế tháng 6 được đảo ngược – thì giai đoạn từ tháng 9 đến tháng 10 thường khó khăn. " … thì có tin vuiVề mặt tích cực, Oliver lưu ý lạm phát đang giảm như thế nào mà không gây ra suy thoái kinh tế “Điều này sẽ cho phép các ngân hàng trung ương bắt đầu nới lỏng chính sách tiền tệ trong năm tới để ít nhất tránh được một cuộc suy thoái sâu sắc”. Ở Úc, chúng tôi dự đoán tỷ giá tiền mặt của RBA sẽ đạt đỉnh vào khoảng 4. 6% với bốn lần cắt giảm lãi suất cho đến năm 2024. " Cho đến nay, nền kinh tế toàn cầu đã kiên cường hơn khi đối mặt với tốc độ tăng nhanh hơn lo ngại ban đầu. Sự phục hồi của chứng khoán Mỹ hiện đã lan sang các cổ phiếu mang tính chu kỳ, đây là một dấu hiệu tích cực. Oliver cho biết: “Vì vậy, mặc dù cổ phiếu dễ bị điều chỉnh trong thời gian ngắn, nhưng lợi nhuận trong 12 tháng tới vẫn ở mức hợp lý, mặc dù chậm hơn so với 12 tháng qua”. “Nhìn chung, siêu lợi nhuận tăng trưởng cân bằng có thể là hợp lý – nhưng giống như mức 6 đến 7% [chứ không phải] thay vì mức 9% được thấy trong năm tài chính vừa qua.”. " Nói xong, ông cảnh báo các nhà đầu tư nên đưa ra những dự báo ngắn hạn một cách thận trọng. Oliver cho biết: “Việc xác định thời điểm thị trường gặp nhiều khó khăn và tốt nhất bạn nên tuân thủ các nguyên tắc đầu tư dài hạn hợp lý”. “Trong những thời kỳ bất ổn, khi tin tức tiêu cực lên đến đỉnh điểm, việc giảm bớt tiếng ồn xung quanh thị trường đầu tư để bám sát chiến lược đầu tư dài hạn phù hợp là điều hợp lý. " Các nhà đầu tư lạc quan vào năm 2023 và nhìn thấy tiềm năng kinh tế của việc Fed nới lỏng lãi suất. Cái gì đi xuống phải quay trở lại Nửa sau có phải là cơ hội mua hàng tuyệt vời mà bạn hằng mong đợi không?
Việc tăng lãi suất của Fed có vẻ sắp kết thúc vào năm 2023 và điều đó khiến năm 2024 2025, 2026 có tiềm năng tăng trưởng rất lớn. Năm 2025 thậm chí còn tốt hơn vì nhiều lý do chính trị, kinh tế và công nghệ. Chỉ riêng AI sẽ tạo ra mức tăng năng suất và lợi nhuận khổng lồ cho các tập đoàn lớn (7 cổ phiếu Magnificent) và điều đó sẽ ảnh hưởng đến các doanh nghiệp nhỏ hơn trong 5 năm tới Dự đoán Tom Lee của FundStratCác nhà đầu tư đang bắt đầu tôn trọng Tom Lee của Fundstrat gần đây. Anh ấy đã dự báo mức 20% cho S&P vào cuối năm 2022, lên 4750 và hiện tại chúng ta không còn xa mức đó nữa. Các nhà phân tích khác cho rằng nó có thể đạt 5000. Lee chỉ ra rằng đây là một đợt mở rộng kinh tế lớn mà chúng ta đang trải qua, không phải là một cuộc suy thoái. Các chỉ số cho thấy sự hồi sinh trong nửa cuối năm nay sẽ có chiều sâu hơn Các công ty đã quen với mức giá cao hơn, vì vậy mức giá thấp hơn là một phần thưởng tuyệt vời
Những kẻ mong đợi suy thoái kinh tế đã được sử dụng khá tốt vào thời điểm này. Mike Wilson của JP Morgan vẫn chứng kiến suy thoái kinh tế vào cuối năm 2024 và S&P có thể chạm mốc 3000. Hai quan điểm rất trái ngược nhau để bạn tiếp thu Và nếu nó sẽ tốt như Tom Lee nói, thì vào năm 2024, nó sẽ như thế nào vào năm 2025? . Anh nhìn thấy một cuộc hạ cánh nhẹ nhàng. Tom Lee chỉ ra cách các tập đoàn đang hoạt động tinh gọn và hiệu quả và sẽ được hưởng lợi từ giai đoạn phát triển tiếp theo Jeremy Siegel của Wharton rất hào hứng với một số tín hiệu tích cực cho thị trường và ông không thấy nó dừng lại Dự báo nghiên cứu của Yardeni năm 2024Ed Yardeni của Yardeni Research dự đoán S&P sẽ đạt tầm cao mới vào cuối năm 2025. Mô hình của anh ấy hiển thị bên dưới gợi ý phạm vi từ 4640 đến 5800 khi chúng ta bước vào năm 2026. Biểu đồ 10 năm của ông cho thấy xu hướng dài hạn rõ ràng theo hướng đó Nếu không có chất xúc tác mạnh cho sự sụp đổ của thị trường chứng khoán, thì đây là con đường. Tác động kéo dài của việc tăng lãi suất có thể làm xói mòn mức tăng, nhưng có vẻ như các nhà đầu tư hiện đang bị ràng buộc bởi triển vọng 5 năm và sẽ không bị ngăn cản. Những người tìm kiếm lợi nhuận nhanh chóng từ chiến lược mua và bán có thể sẽ ẩn náu trong các khoản vốn hóa lớn Yardeni cho biết trong một báo cáo gần đây: “Chúng tôi thấy thị trường giá lên bắt đầu vào ngày 12 tháng 10 năm 2022, tiếp tục kéo dài ít nhất là đến cuối năm sau với S&P 500 đạt mức cao kỷ lục mới ở khoảng từ 4.800 đến 5.400 trong 18 tháng tới”. Đưa Fed ra khỏi đâyTôi chắc chắn rằng bây giờ bạn đã chán ngấy FED rồi. Và với sự khốn khổ không cần thiết này của Fed, bạn có thể muốn tham gia toàn bộ vào thị trường chứng khoán vào năm 2024. Điều đó có nghĩa là chọn một rổ cổ phiếu tăng trưởng chất lượng sẽ mang lại lợi ích lớn cho 401k hoặc danh mục đầu tư của bạn Tất nhiên, tất cả chúng sẽ không tăng theo cùng một đợt thủy triều. Bạn có thể bắt được những làn sóng liên tiếp trong các lĩnh vực khác nhau nếu bạn là nhà đầu tư có đầy đủ thông tin. Tại thời điểm này, các nhà đầu tư tự định hướng nên tìm hiểu tất cả những gì có thể về lĩnh vực S&P nào sẽ hấp dẫn và cổ phiếu nào họ có thể tin tưởng. Một số có thể không phù hợp với bạn nếu bạn thiếu hiểu biết kỹ thuật về một lĩnh vực. Đừng mua cổ phiếu dược phẩm nếu bạn không biết gì về lĩnh vực đó Nghiên cứu các công ty ngay bây giờ để bạn sẵn sàng mua sớm. Nếu cổ phiếu giảm giá vào tháng 10 này, thì bạn thậm chí còn có nhiều cơ hội hơn để đầu tư tiền của mình vào một số cổ phiếu ở mức giá thấp nhất Nhìn lại để nhìn về phía trướcNhìn lại 5 năm qua như trong biểu đồ dưới đây, chúng ta có thể thấy diễn biến cổ phiếu năm nay vẫn tốt hơn bao giờ hết. Và hãy nhìn xem có bao nhiêu chỗ để phát triển. Mặc dù lãi suất tăng mạnh đã gây tổn hại cho hoạt động kinh doanh của Mỹ, nhưng Nhà Trắng vẫn có rất nhiều tiền để chi tiêu trong năm tới cho các dự án cơ sở hạ tầng vốn, thúc đẩy hoạt động sản xuất trong nước của Mỹ, v.v. Bất chấp lãi suất cao và nguồn cung tiền eo hẹp, mọi chuyện vẫn ổn. Tất nhiên, phần lớn sự tăng trưởng là nhờ các cổ phiếu vốn hóa lớn, đặc biệt là các cổ phiếu công nghệ lớn. Dưới đây là 3 lý do chính khiến triển vọng thị trường năm 2024 là tích cực
Vì vậy, lạm phát thực sự không phải là một tội ác lớn như người ta tưởng. Trên thực tế, lạm phát là một phần của tăng trưởng mạnh do cầu đi trước cung Và từ đầu năm đến nay, chỉ có chỉ số Dow tụt dốc và tăng khoảng 12% trong hai tháng qua. Vì vậy, có điều gì đó đang diễn ra trên thị trường chứng khoán. Các nhà đầu tư biết điều đó và sự lạc quan rất mạnh mẽ nhưng vẫn thận trọng. Các nhà đầu tư FOMO cũng háo hức quay trở lại để có được một Chỉ số NASDAQ và S&P đã có nửa đầu năm đầy ấn tượng. Và với lãi suất thấp hơn, NASDAQ sẽ gây ấn tượng, trong khi chỉ số Dow Jones đang ở giai đoạn đầu của đợt tăng giá. Trong khi những nhà đầu cơ giá xuống vẫn giữ quan điểm ảm đạm, chúng ta có thể thấy thị trường đã sẵn sàng tăng vọt. Đây không phải là môi trường tuyệt vời để kiếm lợi nhuận kinh doanh khi nhu cầu giảm, chi phí tăng và tiền bạc trở nên rất eo hẹp. Những cổ phiếu hoạt động hàng đầu trong năm nay (alpha có trọng số) cho thấy một số mức tăng trưởng phi thường. Một số nhà đầu tư đã trở nên cực kỳ giàu có nhờ những công cụ biểu diễn giá được liệt kê ở đây. Tesla, Intell, Nvidia Super Micro Computer chỉ là một vài trong số những cổ phiếu công nghệ hot dẫn đầu hướng tới năm 2024 2024 là một năm đặc biệtNăm 2024 là năm tỷ giá ngừng tăng, điều này cho phép các nhà đầu tư và doanh nghiệp lập kế hoạch nghiêm túc cho tăng trưởng, bán hàng và đổi mới. Đây có thể là lý do tại sao AI lại hấp dẫn đến vậy. Nhiều người cảm thấy bong bóng cổ phiếu AI này sẽ vỡ, nhưng trên thực tế, nó sẽ diễn ra xa hơn khi người chiến thắng sẽ được công bố. Tuy nhiên, điều đó sẽ đưa chúng ta vượt quá năm 2024 Tăng trưởng GDP của Mỹ trong quý 2 đạt mức 2. 4% khi mọi thứ đều chống lại nó
Xét về các yếu tố kinh tế vĩ mô, ước tính tăng trưởng GDP của các quốc gia phát triển là ở mức thấp 1. 3% và sởi 0. 9% vào năm 2024. Các chuyên gia tin rằng chính sách tiền tệ thắt chặt liên tục sẽ làm giảm nhu cầu. Kỳ vọng GDP thấp xuất phát từ việc Fed tiếp tục thắt chặt bảng cân đối kế toán, điều mà họ có thể đảo ngược và do lãi suất tăng cao sẽ giảm. Vì vậy, chúng tôi bắt đầu với dự báo ảm đạm cho năm tới, điều này cho thấy các chính phủ sẽ không giảm lãi suất khi đối mặt với tình trạng vỡ nợ, các ngân hàng không thể cho vay và tiếp tục gây ra tổn thất kinh tế cho hầu hết các doanh nghiệp. Điều đó sẽ không được ưa chuộng về mặt chính trị và Đảng Dân chủ đang trượt băng trên lớp băng mỏng Tỷ lệ ủng hộ sụt giảm của Joe Biden và Đảng Dân chủ có thể đồng nghĩa với việc họ sẽ bắt đầu nhượng bộ trước tăng trưởng kinh tế khi cuộc bầu cử tháng 11 năm 2024 sắp đến gần. Có vẻ như lạm phát sẽ giảm đến cuối năm 2023 và đầu năm 2024. Đường cong hình chuông cho thấy rõ ràng chúng ta đã ra khỏi vùng nguy hiểm với lạm phát ngay cả khi phải mất thời gian còn lại của năm để hạ nhiệt hoàn toàn Bằng cách tăng nguồn cung cho các thị trường có nhu cầu sụt giảm, giá sẽ giảm. Nếu lãi suất giảm, nền kinh tế 2024 sẽ lao dốc trở lại. Tôi đoán là Biden sẽ giảm bớt cuộc nói chuyện về chống lạm phát và tránh tình trạng lạm phát đình trệ mà FED dường như bị ám ảnh Triển vọng thị trường đầy đủ. Bài đăng này kết hợp với dự báo thị trường chứng khoán, dự báo 3 tháng, triển vọng 6 tháng và dự báo 5 năm giúp bạn có cái nhìn rộng và sâu về thị trường đầu tư trong tương lai. Đảm bảo bạn đưa ra quyết định đầu tư từ mọi góc độ quan trọng và tránh sự cường điệu về công ty/chính trị
Triển vọng tích cực hơn sẽ có khả năng xảy ra hơn vào năm 2024Bank of America gần đây đã bình luận về một kịch bản tiềm năng cho năm 2024, mặc dù cần lưu ý rằng dự báo năm ngoái của họ cho thấy mức giảm 24% trong năm nay nhưng điều này đã không thành hiện thực. Nó có thể cho chúng ta biết rằng dự báo và dự đoán không phải là nhiệm vụ dễ dàng ngay cả đối với những người có tất cả dữ liệu trước mắt và thậm chí đối với những thứ như ChatGPT. Tuy nhiên, BofA tin rằng 2024 sẽ là năm tốt cho các nhà đầu tư. Họ gán dự báo tích cực cho
Ngoài ra, chiến lược gia nghiên cứu kỹ thuật Stephen Suttmeier của BofA đã trích dẫn 2 tín hiệu tăng giá (độ rộng thị trường và tín hiệu kỹ thuật từ 73 chỉ số quốc gia) có thể đẩy S&P 500 lên 4.900 vào tháng 3 năm 2024 (tăng 19% so với mức hiện tại) Trong một bài đăng trên Business Insider, Suttmeier cho biết “Xu hướng năm 2023 này đối với S&P 500 giống như những đợt tăng giá ‘bức tường lo lắng’ khác trong năm 2020, 2019, 2016 và 2012. ” Vì vậy, dựa trên các xu hướng trong quá khứ, ông cho rằng một sự kiện tương tự sẽ xảy ra vào năm 2024 Quan điểm đó có vẻ khá thực tế. Điều có thể được thêm vào là chính phủ Mỹ sẽ phải hạn chế chi tiêu do khủng hoảng trần nợ. Chế độ Biden sẽ phải kích thích nền kinh tế thông qua các biện pháp mà họ không thích - bãi bỏ quy định và giảm thuế Niềm tin của người tiêu dùng đang suy yếu trong năm nay và các chính sách lãi suất cao đang bắt đầu làm xói mòn tăng trưởng, chi tiêu, việc làm và đầu tư. Thay vào đó, lựa chọn để nền kinh tế sản xuất nhiều hơn là con đường tốt hơn để đi. Như đồ họa này của Statista cho thấy, dự báo tích cực hơn, với mức tăng trưởng GDP khoảng 1 nghìn tỷ USD mỗi năm cho đến năm 2025 Dự báo dài hạn và kinh tế thương mại trên thị trường chứng khoán năm 2024 Kinh tế Thương mại dự báo S&P sẽ giảm 350 điểm vào Quý 1 năm 2024, Dow Jones giảm gần 2800 điểm và NASDAQ giảm khoảng 1100 điểm. Rõ ràng quan điểm là hiệu suất giảm dần cho đến tận năm 2024 Dự báo dài hạn chứng kiến chỉ số Dow Jones giảm 17% vào cuối năm 2024, NASDAQ giảm 12% và S&P 500 giảm 10%. 9%. Rõ ràng, họ thấy FED đang bám sát lãi suất cao và bảng cân đối kế toán bị ứ đọng Trong phân tích cuối cùng, có rất nhiều tiền mặt trong tài khoản ngân hàng và thị trường tiền tệ. Khi lãi suất giảm, các nhà đầu tư sẽ muốn chuyển số tiền đó sang cổ phiếu để đón đoàn tàu rời ga (FOMO). Họ đang chờ đợi việc thắt chặt lãi suất và lãi suất cao của Fed giảm bớt là tín hiệu chính để bắt đầu mua cổ phiếu. Chuyển động tiền đó sẽ ảnh hưởng đến dự báo của S&P cho năm 2024, dự báo của NASDAQ cho năm 2024 và dự báo của Dow Jones cho năm 2024 Một khi lạm phát được kiềm chế, các chuyên gia tin rằng Fed phải sớm giảm lãi suất để tránh hạ cánh cứng và suy thoái kinh tế. Về mặt chính trị, đây không phải là thời điểm tốt để xảy ra suy thoái và người Mỹ đã mong đợi điều gì đó tốt đẹp hơn sau đại dịch Nếu Đảng Dân chủ không dẹp bỏ những con chó suy thoái, Biden sẽ thua cuộc bầu cử năm 2024 với tỷ số chênh lệch Nhìn chung, sau thành tích kém trong Quý 3, Quý 4 và Quý 1 năm 2024, S&P, Dow Jones và NASDAQ sẽ phục hồi tốt. Năm 2023 là cơ hội mua vào và các nhà đầu tư sẽ tìm kiếm đáy thị trường và những cổ phiếu tốt nhất có tiềm năng tăng trưởng nhất Thông tin thêm về Dự báo 2023 2024 2025Dự báo thị trường chứng khoán hôm nay. Dự báo S&P hôm nay. Cổ phiếu có tỷ lệ P/E tốt nhất. Các ngành S&P tốt nhất. Dự báo NASDAQ hôm nay. Dự báo Dow Jones hôm nay. Dự báo cổ phiếu Tesla. Cuộc biểu tình thị trường năm 2024. Nền tảng giao dịch chứng khoán. Giao dịch chứng khoán. Báo giá cổ phiếu. Cổ phiếu Dow Jones tốt nhất. Cổ phiếu tốt nhất để mua. Mẹo dự đoán thị trường chứng khoán. Phần mềm dự đoán chứng khoán. Tin tức thị trường chứng khoán hôm nay Chứng khoán sẽ tăng vào năm 2024?Dự báo thu nhập S&P 500
. Thu nhập của các công ty blue chip tăng 1% trong năm nay và tăng tốc lên 11. Tăng trưởng 8% vào năm 2024
Dự đoán thị trường cho năm 2024 là gì?Dự đoán của các nhà kinh tế khác nhau, với một số dự báo về suy thoái kinh tế vào năm 2024 . Chỉ báo Suy thoái của Fed ở New York cho thấy mức 67. Xác suất suy thoái 3% trong vòng 12 tháng tới. Sự mạnh mẽ của U. S. thị trường lao động là một yếu tố yên tâm, với tốc độ tăng trưởng việc làm ổn định và tỷ lệ thất nghiệp thấp trong lịch sử.
Thị trường chứng khoán sẽ phục hồi vào năm 2023?Hiện tại, các nhà phân tích đang dự đoán mức tăng trưởng thu nhập của S&P 500 sẽ trở lại vùng tích cực trong nửa cuối năm 2023 . Các nhà phân tích dự đoán thu nhập S&P 500 sẽ tăng 0. 2% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý 3 và 7% khác. 6% trong quý IV.
Thị trường chứng khoán sẽ như thế nào vào năm 2025?Ước tính của nhà phân tích đồng thuận đặt thu nhập ở mức 275 USD/cổ phiếu vào năm 2025 và khoảng 245 USD/cổ phiếu vào năm 2024. Cả hai đều ở mức giá trung bình trên thu nhập trong 10 năm qua là 23. 36 đưa ra giá của S&P 500 vào những ngày đó ở mức 6.424 USD vào năm 2025 và 5.723 USD vào năm 2025. 2 vào năm 2024. |
