Top 10 cổ phiếu tốt nhất cuối năm 2023 năm 2024

VietTimes – Biến động của tỷ giá, áp lực của lạm phát và đà phục hồi chậm lại của nền kinh tế là những rủi ro chưa thể loại trừ đối với thị trường chứng khoán, theo SSI.

Các công ty chứng khoán nhận định thế nào về thị trường chứng khoán cuối năm 2023?

VN-Index kết thúc quý 3/2023 với mức tăng chỉ 3% so với cuối quý trước và đóng cửa tại 1.154,15 điểm. Riêng tháng 9/2023, chỉ số này giảm tới 70 điểm (-5,71%) so với tháng trước, song vẫn tăng trưởng 14,6% so với đầu năm.

Bước sang quý cuối năm 2023, thị trường chứng khoán Việt Nam được dự báo sẽ trở nên kém tích cực hơn khi áp lực lạm phát, tỷ giá quay trở lại.

Đến nay, nhiều công ty chứng khoán đã công bố báo cáo chiến lược đầu tư tháng 10 và quý 4/2023, trong đó đều dự báo VN-Index sẽ duy trì xu hướng đi ngang tích lũy trong vùng 1.100 – 1.190 điểm.

CTCP Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV) cho rằng, áp lực lạm phát và tỷ giá gia tăng trong hai tháng trở lại đây là trở ngại chính cho đà giảm lãi suất ở thời điểm hiện tại.

Với mục tiêu hàng đầu của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) là duy trì mặt bằng lãi suất thấp, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, mặt bằng lãi suất huy động và cho vay sẽ khó đảo chiều tăng trong năm nay.

Dù vậy, trước những rào cản nêu trên, KBSV đánh giá xu hướng hạ lãi suất trong các tháng cuối năm nay sẽ không còn thuận lợi và dư địa chính sách tiền tệ nới lỏng sẽ thu hẹp đáng kể trong quý 4/2023.

“Theo đó, yếu tố chính sách không còn mang tính hỗ trợ mạnh cho thị trường trong 3 tháng cuối năm”, KBSV nhận định.

CTCP Chứng khoán SSI (SSI) cũng cho rằng biến động của tỷ giá, áp lực của lạm phát và đà phục hồi chậm lại của nền kinh tế là những rủi ro chưa thể loại trừ đối với thị trường chứng khoán.

Với thông điệp của Cục dự trữ Liên bang Mỹ (FED) trong tháng 9 là mức lãi suất có thể “cao hơn và kéo dài hơn”, trong ngắn hạn, SSI cho rằng thị trường vẫn sẽ đối diện với những thách thức nhất định và sẽ chỉ thật sự cân bằng khi các vấn đề về tỷ giá, lạm phát được kiểm soát tốt và nền kinh tế lấy lại được những động lực tăng trưởng.

SSI dự báo, thị trường trong tháng 10 sẽ vận động với biên độ thu hẹp, tích lũy dần trên vùng hỗ trợ trung hạn 1.100 – 1.110 điểm của VN-Index; biên độ dao động kỳ vọng trong khoảng 1.100 – 1.190 điểm.

Trong khi đó, KBSV hạ dự báo chỉ số VN-Index cuối năm 2023 xuống 1.160 điểm (từ mức 1.240 điểm đưa ra thời điểm đầu năm), chủ yếu phản ánh các lo ngại liên quan đến lạm phát, tỷ giá tác động tiêu cực lên xu hướng mặt bằng lãi suất và môi trường đầu tư toàn cầu không thuận lợi.

Các ngành, cổ phiếu nào tiềm năng

Tháng 10 là mùa cao điểm công bố kết quả kinh doanh quý 3 của các doanh nghiệp niêm yết.

Mặc dù sẽ có sự phân hóa, song SSI kỳ vọng tốc độ suy giảm của lợi nhuận sẽ tiếp tục thu hẹp và dần lấy lại tăng trưởng từ quý 4/2023 khi áp lực nền so sánh cao giảm mạnh khi nhìn vào mức tăng trưởng âm 33,5% ở quý 4/2022.

SSI ghi nhận một số nhóm ngành dần có tín hiệu phục hồi như tiêu dùng, phân bón, khu công nghiệp, chứng khoán, dệt may và thủy sản.

Riêng ngân hàng, SSI đánh giá nhóm ngành này chưa có sự khởi sắc với ước tính lợi nhuận có sự tăng trưởng nhẹ so với cùng kỳ nhưng giảm so với quý 2/2023 trong bối cảnh tăng trưởng tín dụng chậm và chất lượng tài sản xấu đi.

Cuối cùng, nhóm phân tích của SSI chỉ ra 6 cổ phiếu triển vọng cho tháng 10/2023 gồm: VGC, VHC, DCM, HCM, PLX và FPT.

Trong khi đó, bộ phận phân tích doanh nghiệp của KBSV đánh giá tích cực với các ngành bất động sản khu công nghiệp, đầu tư công, điện, công nghệ thông tin, thuỷ sản và dầu khí./.

Báo cáo chiến lược thị trường năm 2023 của Chứng khoán MB chỉ ra nền lãi suất duy trì ở mức cao hơn sẽ gây khó khăn cho dòng vốn vào thị trường chứng khoán, áp lực điều chỉnh và rung lắc sẽ vẫn sẽ tiếp diễn nửa đầu năm 2023.

Trong kịch bản cơ sở, VN-Index được dự báo sẽ dao động trong khoảng 900 - 1.180 điểm. Xu hướng thị trường được dự báo sẽ khó khăn trong 6 tháng đầu năm nhưng tích cực hơn về nửa cuối năm khi kỳ vọng áp lực lãi suất giảm bớt và kinh tế phục hồi trở lại.

Với kịch bản thận trọng, nếu suy thoái lớn bất ngờ xảy ra, VN-Index có thể về mức thấp nhất 780 điểm và dao động trong khoảng 780 - 1.080 điểm.

Theo nhóm phân tích của Chứng khoán MB, dòng tiền tham gia bắt đáy mạnh mẽ trong thời điểm giữa tháng 11 đầu tháng 12/2022 một phần rất lớn do định giá đã chiết khấu về mức giá rẻ khi bị áp lực bán tháo, hạ đòn bẩy trong thời gian rất ngắn. Trên cơ sở đó, dòng vốn nước ngoài kích hoạt mua ròng đã khiến thị trường hồi phục khá mạnh kể từ vùng đáy 873 điểm.

"Trong năm 2023, khả năng lợi nhuận doanh nghiệp sẽ tiếp tục sụt giảm do áp lực chi phí đầu vào và lãi suất tăng cao, định giá duy trì ở nền thấp sẽ là một cơ hội để chọn lọc mua vào tại vùng đáy chu kỳ", báo cáo của MBS cho hay. Từ đó, nhóm phân tích của Chứng khoán MB gợi ý 10 cổ phiếu tiềm năng trong năm 2023.

1. CTG

Duy trì chính sách trích lập chủ động trong bối cảnh tỷ lệ nợ dưới chuẩn của ngân hàng vẫn đang trong xu hướng gia tăng. Trái phiếu doanh nghiệp được kiểm soát cẩn trọng.

Hiệu quả hoạt động tiếp tục được cải thiện đáng kể với CIR hiện nằm trong nhóm thấp nhất toàn ngành, khoảng 27,3%. Danh mục cho vay chuyển sang nhóm bán lẻ và SME với lợi suất cao, chiếm khoảng 63,8% tổng dư nợ cho vay.

2. ACB

Chất lượng tài sản lành mạnh với LDR tương đối thấp hơn các ngân hàng khác, đạt 83% trong quý III/2022. 98% các khoản vay đều có tài sản đảm bảo và tỷ lệ cho vay trên giá trị bình quân danh mục liên tục duy trì trên 52%.

Quan điểm quản trị thận trọng khi không bao gồm trái phiếu doanh nghiệp và dư nợ cho vay kinh doanh bất động sản chiếm tỷ trọng nhỏ. Tỷ lệ an toàn vốn và tỷ lệ an toàn vốn cấp 1 riêng lẻ của ACB đạt 12% và 12,5%.

3. FPT

Nhu cầu về công nghệ thông tin vào năm 2023 dự kiến sẽ tăng mạnh khi các doanh nghiệp đẩy mạnh các sáng kiến kinh doanh kỹ thuật số để đối phó với tình trạng kinh tế bất ổn. Chi tiêu cho công nghệ thông tin dự đoán sẽ tăng 5,1% vào 2023.

Triển vọng từ ngành công nghiệp giáo dục trong nước khi tầng lớp trung lưu tại Việt Nam tăng trưởng nhanh chóng, tạo nên nhu cầu lớn đối với các đơn vị giáo dục tư nhân chất lượng cao.

4. NLG

Chính sách sản phẩm & thanh toán phù hợp trong bối cảnh lãi suất tăng. Doanh nghiệp tiếp tục tập trung vào phân khúc nhà ở vừa túi tiền bên cạnh mở rộng sang bât động sản thương mại, quản lý khu đô thị và đầu tư hệ sinh thái.

Chiến lược gọi vốn ở cấp độ dự án cho phép quay vòng vốn nhanh hơn, dòng vốn quay lại sớm hơn dùng cho việc phát triển quỹ đất trong tương lai. Cấu trúc vốn này cũng cho phép tỷ số Net D/E kiểm soát ở mức lành mạnh.

5. HDG

Kế hoạch tăng trưởng quỹ đất tham vọng dù trong ngắn hạn vẫn thiếu hụt dự án quy mô lớn. HDG tập trung quỹ đất phía Tây Hà Nội (Láng - Hòa Lạc, Hòa Bình, các quận mới nằm trong đường Vành đai 4), phát triển mới thêm 200 ha đến 400 ha tại các tỉnh có tiềm năng trong năm 2022.

Động lực phát triển trong trung dài hạn của HDG chính là mảng năng lượng. HDG đang thuộc top 4 công ty năng lượng tái tạo niêm yết có công suất lớn nhất vào cuối năm 2022 và theo đó HDG đang hưởng lợi từ đà tăng trưởng ổn định của nhu cầu điện của Việt Nam trong các năm tới.

6. MWG

Tìm kiếm cơ hội tăng trưởng thông qua các mô hình kinh doanh mới. AVA Kids đang có kết quả ban đầu khá khả quan. Với An Khang, MWG tạm thời dung mở rộng để tối ưu hóa và đánh giá lại mô hình hoạt động.

Đẩy mạnh doanh thu mảng điện tử - điện máy thông qua gia tăng thị phần & làm việc với các nhà cung cấp tăng lợi thế về độc quyền, trong khi tập trung tối ưu hóa doanh thu trên một cửa hàng thuộc Chuỗi Bách Hóa Xanh.

7. PC1

Hoạt động xây lắp điện dự kiến sẽ sối động trở lại nhờ Quy hoạch điện 8 sớm được phê duyệt, có giá điện mới cho các dự án năng lượng tái tạo.

Lĩnh vực bất động sản quay trờ lại với đóng góp từ dự án thấp tầng là Định Công và Yên Thường với lợi nhuận trước thuế ước 300 tỷ đồng. Nhà máy khai thác và chế biến quặng Nickel đi vào hoạt động thương mại từ đầu năm 2023.

8. QTP

Nhà máy hoạt động ổn định và được huy động sản lượng điện cao từ 7.300 - 7.500 triệu Kwh. Chi phí khấu hao và tài chính được kiểm soát tốt làm gia tăng hiệu quả kinh doanh. Nhu cầu điện hệ thống tiếp tục tăng trưởng 8 - 9% trong khi hinh thái thời tiết chuyển sang trạng thái EL Nino thuận lợi cho nhiệt điện.

9. PVS

Luật Dầu khí sửa đổi được thông qua với nhiều điểm mới hấp dẫn nhà đầu tư sẽ thúc đẩy lĩnh vực thăm dò và khai thác dầu khí trong nước phát triển mạnh mẽ hơn trong những năm tới.

Giá dầu được dự báo vẫn tiếp tục duy trì ở mức cao từ 85 - 95 USD/thùng (dầu Brent). Chủ trương của Nhà nước về đẩy mạnh các dự án đầu tư lớn trong & ngoài ngành dầu khí, gồm dự án Lô BÔ Môn, Nam Du – U Minh, Cá Voi Xanh, Báo Vàng, …

10. PVT

Chiến lược đầu tư tăng quy mô và trẻ hóa đội tàu với kế hoạch đầu tư thêm 14 tàu tải trọng 300 - 400 nghìn DWT với giá trị đầu tư khoảng 8.000 tỷ đồng.

Phát triển mở rộng sang lĩnh vực vận tải khí tự nhiên hóa lỏng (LNG) đầy tiềm năng. Theo dự thảo Quy hoạch điện 8, nhu cầu sử dụng LNG khoảng 2,8 triệu tấn/năm 2025 và tăng lên 12 triệu tấn/năm vào 2030. Đây là thị trường vận tải mới đầy tiềm năng đối với công ty trong chiến lược phát triển dài hạn.