Chỉ báo Accumulation/Distribution [tích luỹ/phân phối] được tạo ra bởi nhà phân tích chứng khoán nổi tiếng Marc Chaikin và được xem là biến thể của chỉ báo OBV. Đây là công cụ dùng để xác định biến động giá thông qua lịch sử giá và khối lượng giao dịch trên thị trường. Vậy chính xác Accumulation/Distribution là gì? Cách cài đặt và sử dụng chỉ báo tích luỹ/phân phối này như thế nào? Hãy cùng Coin568 tìm hiểu qua bài viết dưới đây nhé.
Chỉ báo Accumulation/Distribution là gì?
Accumulation/Distribution [A/D] có nghĩa là tích lũy/phân phối. Đây là chỉ báo phân tích kỹ thuật dựa trên lịch sử giá và khối lượng giao dịch để đánh giá xem một tài sản đang ở trạng thái phân phối hay tích luỹ.
- Accumulation – tích lũy: Khối lượng giao dịch được xem là tích lũy khi giá đóng cửa hiện tại cao hơn giá đóng cửa phiên giao dịch ngày hôm trước.
- Distribution – phân phối: Khối lượng giao dịch được xem là phân phối khi giá đóng cửa hiện tại thấp hơn giá đóng cửa phiên giao dịch ngày hôm trước.
Chỉ báo Accumulation/Distribution
Chỉ báo A/D cũng giống như OBV là bộ dao động giúp trader xác định độ mạnh yếu của xu hướng dựa trên khối lượng giao dịch. Tuy nhiên, A/D đem đến tín hiệu chính xác hơn do có bổ sung thêm yếu tố lịch sử giá thông qua hệ số dòng tiền. Dựa vào chỉ báo này, trader có thể xác định xu hướng và tìm kiếm cơ hội giao dịch.
Ý nghĩa của chỉ báo tích lũy phân phối A/D
Để sử dụng chỉ báo kỹ thuật hiệu quả thì bạn phải hiểu rõ ý nghĩa của nó. Sau đây là một số ý nghĩa quan trọng của chỉ báo tích luỹ/phân phối:
Xác định dấu chân của “cá mập”
A/D có sự kết hợp của cả giá và khối lượng giao dịch nên có thể phân tích được dòng chảy tiền tệ ra vào thị trường.
- Khi chỉ báo A/D bám sát hành động, chứng tỏ không có dấu chân của “cá mập” đang dìm hàng để tích lũy hay phân phối.
- Nếu chỉ báo A/D không bám sát hành động giá, thì có khả năng đang có dấu chân của cá mập. Lúc này trader cần tỉnh táo khi giao dịch để tránh mắc bẫy.
Xác nhận xu hướng
Độ dốc của đường A/D cung cấp cho trader thông tin chi tiết về xu hướng.
- Xu hướng tăng được xác nhận bởi chỉ số A/D tăng và khối lượng giao dịch cũng tăng theo.
- Xu hướng giảm được xác nhận bởi chỉ số A/D giảm và khối lượng giao dịch cũng giảm dần.
Xác nhận đảo chiều
Nhiều người cho rằng, khối lượng luôn đi trước giá nên bất kỳ trường hợp nào khối lượng và giá di chuyển ngược hướng nhau thì các trader cần phải lưu ý. Chỉ báo A/D sẽ giúp người giao dịch xác định những trường hợp này. Cụ thể, các trader sẽ dựa vào phân kỳ, hội tụ giữa giá và đường A/D để xác nhận tín hiệu đảo chiều.
- Phân kỳ xảy ra khi giá đang trong xu hướng tăng [tạo đỉnh sau cao hơn đỉnh trước], nhưng đường A/D lại tạo đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước. Tín hiệu sắp có đảo chiều giảm trong thời gian tới.
- Hội tụ xảy ra khi giá đang trong xu hướng giảm, nhưng chỉ báo A/D lại tăng. Đây là tín hiệu cho thấy giá sắp đảo chiều từ giảm sang tăng.
Cách tính A/D
Để sử dụng thành thạo chỉ báo tích lũy phân phối, các trader cần phải nắm được công thức tính A/D như sau:
Bước 1: Tính hệ số nhân dòng tiền theo công thức
MFM = [ CP – LP ] – [HP – LP]/ [HP – LP]
Trong đó:
- CP: giá đóng cửa tại phiên giao dịch đang xét.
- HP: giá cao nhất trong phiên giao dịch đang xét
- LP : giá đóng cửa thấp nhất trong phiên giao dịch đang xét
- n: số chu kì đang xét [thường số chu kỳ này mặc định là 14].
Bước 2: Tính khối lượng dòng tiền
Khối lượng dòng tiền = MFM × Khối lượng giai đoạn đang xét
Bước 3: Tính chỉ báo Tích lũy / Phân phối [A / D]
A/D = A/D trước + CMFV
Sau khi đã hiểu rõ bản chất của chỉ báo A/D, tiếp theo Coin568 sẽ hướng dẫn cách cài đặt chỉ báo Accumulation/Distribution trên sàn giao dịch Binance. Với các sàn tiền ảo khác các bạn chỉ cần làm tương tự.
- Bước 1: Đăng ký/đăng nhập tài khoản trên sàn Binance.
- Bước 2: Lựa chọn cặp giao dịch muốn phân tích
- Bước 3: Chọn biểu đồ phân tích và cài đặt chỉ báo
Hiện tại, chỉ báo A/D chỉ được hỗ trợ trên biểu đồ Tradingview và chưa có trên biểu đồ gốc của Binance. Để cài đặt bạn làm như sau:
Vào biểu đồ Tradingview và phóng to giao diện => Chọn biểu tượng “chỉ báo kỹ thuật” => Gõ tìm kiếm “Tích lũy / Phân phối” >> Ấn enter vậy là xuất hiện chỉ báo trên màn hình.
Cách sử dụng chỉ báo Accumulation/Distribution
Chỉ báo Accumulation/Distribution được sử dụng để xác nhận xu hướng và tìm các điểm đảo chiều tiềm năng. Vì thế, các nhà giao dịch có thể tận dụng chỉ báo này để giao dịch thuận xu hướng hoặc đảo chiều. Cách giao dịch với chỉ báo A/D sẽ được chúng tôi hướng dẫn ngay sau đây.
1. Giao dịch đảo chiều
Dựa vào tín hiệu phân kỳ, hội tụ của đường giá và A/D, trader có thể tìm được điểm đảo chiều để giao dịch. Cụ thể cách giao dịch sẽ được thực hiện như sau:
Bước 1: Xác định hội tụ, phân kỳ
- Trong một xu hướng giảm, nếu xuất hiện tín hiệu hội tụ giữa chỉ báo A/D và giá => Dấu hiệu thị trường sẽ đảo chiều từ giảm sang tăng. Trader có thể bắt điểm đảo chiều vào lệnh Buy
- Trong một xu hướng tăng, nếu xuất hiện tín hiệu phân kỳ giữa A/D và giá => Đây là dấu hiệu giá sẽ đảo chiều từ tăng sang giảm. Lúc này trader nên vào lệnh Sell để chốt lời.
Bước 2: Tìm điểm vào lệnh
- Đối với lệnh Buy: Điểm vào lệnh tại giá đóng cửa của cây nến xanh xác nhận xu hướng tăng thứ 2.
- Đối với lệnh Sell: Điểm vào lệnh tại mức giá đóng cửa của cây nến đỏ xác nhận xu hướng giảm thứ 2.
Bước 3: Cắt lỗ, chốt lời
- Cắt lỗ [stop loss]: Cách đáy gần nhất trước đó 5-10 pip với lệnh Buy và bên trên đỉnh gần nhất đối với lệnh Sell.
- Chốt lời: Tại các mức Fibonacci 78.6%-268% hoặc gồng lãi thuận xu hướng mới bằng Trailing Stop.
2. Giao dịch thuận xu hướng
Về cơ bản, trader sẽ tìm kiếm các lệnh Buy khi xu hướng chính là tăng và Sell với xu hướng giảm theo các bước dưới đây:
Bước 1: Xác định xu hướng
Sử dụng đường xu hướng trendline, kháng cự hỗ trợ kết hợp với phân tích trên khung thời gian cao hơn để có cái nhìn chính xác về thị trường.
Bước 2: Phân tích tín hiệu
- A/D tăng cho thấy đang có sự tích lũy. Nếu có sự đồng thuận của khối lượng cao chứng tỏ giá vẫn sẽ tiếp tục tăng nên nhà đầu tư có thể Buy thuận xu hướng.
- A/D giảm cho thấy đang có sự phân phối. Giá vẫn sẽ tiếp tục giảm nên nhà đầu tư có thể Sell thuận xu hướng.
Trong trường hợp này A/D chỉ cho tín hiệu xác nhận xu hướng chứ chứ không chỉ ra được điểm vào lệnh tiềm năng. Do đó, trader nên kết hợp với các công cụ khác như: chỉ báo RSI, MACD… Đó là những công cụ nào thì mời bạn theo dõi trong phần kết hợp với các chỉ báo ở bên dưới của chúng tôi.
3. Kết hợp chỉ báo A/D với Parabolic SAR
AD có thể xác định vùng tích lũy và phân phối. Trong khi, PSAR mạnh mẽ trong việc bám sát hành động giá và tìm điểm vào lệnh. Khi kết hợp 2 chỉ báo sẽ giúp trader giao dịch thuận xu hướng dễ dàng.
Bước 1: Xác định xu hướng chính
Bước 2: Tìm tín hiệu
- Tín hiệu Buy: AD tăng cho thấy đang có sự tích lũy [mua vào], các chấm tròn của PSAR bắt đầu dịch chuyển từ trên xuống dưới và khoảng cách thưa dần ra.
- Tín hiệu Sell: AD giảm cho thấy đang có sự phân phối [bán ra], các chấm tròn của PSAR bắt đầu dịch chuyển từ dưới lên trên và khoảng cách thưa dần ra.
Bước 3: Vào lệnh
- Buy: Khi chấm tròn PSAR vừa dịch chuyển xuống dưới biểu đồ giá và có sự đồng thuận của nến xanh. Điểm vào lệnh là tại mức giá đóng cửa của nến xanh 2.
- Sell: Khi chấm tròn PSAR vừa dịch chuyển lên trên biểu đồ giá và có sự đồng thuận của nến đỏ. Điểm vào lệnh là tại mức giá đóng cửa của nến đỏ 2.
Bước 4: Cắt lỗ, chốt lời
- Điểm cắt lỗ: Tại đỉnh gần nhất trước đó với lệnh Sell và đáy gần nhất trước đó với lệnh Buy.
- Điểm chốt lời: Sau khi PSAR quay đầu chuyển từ trên xuống dưới với lệnh Sell và từ dưới lên trên với lệnh Buy
4. Kết hợp A/D và Bollinger Band
Dải băng Bollinger band có thể xác định vùng giá cao thấp theo hành động giá khá hiệu quả. Tuy nhiên, công cụ này không tính đến yếu tố khối lượng nên dễ mắc bẫy thị trường. Do đó, khi kết hợp cùng A/D sẽ xác định xu hướng chính xác hơn.
Bước 1: Phân tích xu hướng và sử dụng A/D để xác nhận xu hướng chính vẫn đang mạnh mẽ.
Bước 2: Phân tích tín hiệu
- Tín hiệu Buy: Dải BB có hiện tượng bóp nghẹt dạng nút thắt cổ chai, nhưng bắt đầu có dấu hiệu bung lên.
- Tín hiệu Sell: Dải BB có hiện tượng bóp nghẹt, nhưng bắt đầu có dấu hiệu chuyển mở rộng và chuyển dịch xuống dưới.
Bước 3: Thực hiện lệnh
- Điểm vào lệnh: Tại giá đóng cửa của nến tăng màu xanh khi giá bứt phá khỏi dải trên của BB [lệnh Buy]. Tại mức giá đóng cửa của nến đỏ thứ 2 sau khi giá bứt phá khỏi dải dưới của BB [Sell].
- Cắt lỗ: Thấp hơn dải Bollinger Band dưới đối với lệnh Buy. Cao hơn dải Bollinger Band trên đối với lệnh Sell.
- Điểm chốt lời [Take profit] :Tại mức Fibonacci mở rộng từ 61.8%-168% đảm bảo tỷ lệ R:R hoặc theo dõi hành động giá khi dải băng có dấu hiệu bóp nghẹt.
Kết luận
Bài viết trên đây, chúng tôi đã chia sẻ những thông tin chi tiết về chỉ báo Accumulation/Distribution – chỉ báo tích lũy phân phối. Chúng tôi tin rằng dù là trader mới hay cũ cũng đều sẽ hiểu Accumulation/Distribution là gì và cách sử dụng chỉ báo A/D như thế nào. Hãy luôn luôn tuân thủ quy tắc vào lệnh, quản lý vốn và phối hợp với các chỉ báo khác để giao dịch hiệu quả hơn nhé. Chúc các bạn thành công!
Hidayat Hafied tổt nghiệp cử nhân kinh tế trường Đại học Indonesia, ông có hơn 20 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực đầu tư tài chính, đặc biệt là crypto.
Hiện Hidayat Hafied đang là chuyên gia cố vấn phụ trách chuyên mục “Kiến thức” – Chia sẻ kinh nghiệm đầu tư crypto và trade coin hiệu quả trên Coin568. Những bài viết của ông đều xuất phát từ kiến thức chuyên môn và kinh nghiệm thực chiến trong nhiều năm.