Nhà phát hành tiền điện tử ETN gắn liền với Binance bắt đầu thanh lý

Ngày 5 tháng 12 năm 2022

(Luồng ETF) – Công ty quản lý và giám sát tài sản tiền điện tử của Singapore Eqonex đang bán doanh nghiệp của mình để thanh toán cho các chủ nợ và tìm kiếm người giám sát cho trái phiếu giao dịch tiền điện tử (ETN) ở châu Âu chỉ vài tháng sau khi ký kết thỏa thuận hợp tác với bộ phận thanh toán của

Trong vòng vài tuần kể từ khi niêm yết cổ phiếu trên sàn giao dịch Nasdaq thông qua một công ty mua lại mục đích đặc biệt (SPAC) vào tháng 2, Eqonex đã công bố quan hệ đối tác chiến lược với Bifinity, bao gồm khoản vay chuyển đổi trị giá 36 triệu đô la - sẽ chuyển thành vốn chủ sở hữu vào một ngày sau đó - để đổi lấy cổ phiếu chiến lược.

Eqonex cho biết mối quan hệ đối tác sẽ bắt đầu bằng cách tập trung vào hoạt động kinh doanh lưu ký của mình, Digivault được Cơ quan quản lý tài chính cấp phép, điều này sẽ mang lại cho Binance một cơ hội được quy định vào thị trường Vương quốc Anh

FCA trước đây đã bày tỏ “mối quan ngại” về Binance và về thỏa thuận với Eqonex, tuyên bố rằng họ “không có quyền đánh giá tính phù hợp và tính đúng đắn của chủ sở hữu hưởng lợi mới hoặc thay đổi quyền kiểm soát trước khi giao dịch hoàn tất”

Trong tháng đầu tiên sau khi hợp tác, Bifinitiy đã thực hiện quyền bổ nhiệm cấp cao của mình và bổ nhiệm cựu giám đốc Binance Vương quốc Anh Jonathan Farnell làm Giám đốc điều hành của Eqonex và cựu lãnh đạo các dự án đặc biệt của Bifinity Almira Cemmell làm giám đốc phụ trách các vấn đề công ty.

Sau đó, công ty đã trải qua một số thay đổi chiến lược vào mùa hè, ra mắt Eqonex Bitcoin ETN (EQ1B) trên Deutsche Boerse vào tháng 7 và sau đó đưa ra quyết định “khó khăn” để kết thúc hoạt động kinh doanh sàn giao dịch tiền điện tử của mình một tháng sau đó, cùng với những người thuê cấp cao để tạo điều kiện thuận lợi cho công ty.

Tuy nhiên, sự sụp đổ của Sàn giao dịch FTX và mã thông báo FTT vào tháng 11 đã gây ra điều mà Eqonex sau này mô tả trong một bức thư gửi các cổ đông là “điểm uốn đau đớn”

Điều này bắt đầu một vòng luẩn quẩn của việc Eqonex không thể đáp ứng các nghĩa vụ trả nợ của mình, Bifintiy từ chối tiếp tục tài trợ cho công ty và sức khỏe tài chính của công ty ngày càng xấu đi

“Do các vi phạm kỹ thuật theo thỏa thuận cho vay, việc rút tiền của đợt thứ năm của khoản vay Bifinity không được cung cấp cho chúng tôi. Nếu không có khoản tài trợ này, đường băng và khả năng tiếp tục thúc đẩy lộ trình hoạt động của chúng tôi đã bị tổn hại nghiêm trọng,” Eqonex cho biết trong một thông báo gửi cổ đông vào ngày 21 tháng 11

“Để giải quyết các vấn đề về thanh khoản này, công ty đã đàm phán với các nhà đầu tư tiềm năng để có được tài trợ vốn chủ sở hữu thông qua việc phát hành cổ phiếu mới và đàm phán với Bifinity để tìm kiếm, trong số những điều khác, từ bỏ các vi phạm và sửa đổi các điều khoản theo . Thật không may, bất chấp những nỗ lực tốt nhất của nhóm, những cuộc đàm phán này đã không thành công. ”

Với việc Bifinty từ chối đưa ra yêu cầu bồi thường và không có nhà đầu tư mới nào tham gia giải cứu công ty, Eqonex đã đệ đơn lên Tòa án tối cao Singapore để đưa ra cơ quan quản lý tư pháp, cho phép công ty cơ cấu lại khoản nợ và bảo vệ khỏi các chủ nợ bên thứ ba

Trong thời gian chờ đợi, công ty đã đưa Diginex và Eqonex Capital tại Hồng Kông vào tình trạng thanh lý tự nguyện để gây quỹ trả nợ cho các chủ nợ.

Chín tháng sau khi trở thành công ty đầu tiên có sàn giao dịch tiền điện tử niêm yết trên Nasdaq, bộ phận đánh giá trình độ niêm yết của sàn giao dịch cho biết họ sẽ hủy niêm yết cổ phiếu của Eqonex vào đầu tháng 12

Điều này có ý nghĩa gì đối với các nhà đầu tư tiền điện tử ETN

Tuy nhiên, có khả năng phần tác động mạnh nhất đến sự sụp đổ của công ty đối với các nhà đầu tư ETN là nhà cung cấp ví cho EQ1B – doanh nghiệp lưu ký nội bộ, Digivault – ngừng hoạt động trước ngày 7 tháng 12

Người được ủy thác bảo mật bên ngoài của ETN, Apex Corporate Trustees, cho biết trong một hồ sơ vào ngày 1 tháng 12, họ đã xin phép rút tài sản kỹ thuật số khỏi nhà cung cấp ví và thay thế Digivault trước ngày ngừng hoạt động, nhưng “chưa nhận được phản hồi” từ Eqonex

Eqonex anh ấy nói. “Chúng tôi hiện đang tìm kiếm người mua để tái cấp vốn cho [Digivault] tuy nhiên điều này không được đảm bảo và vì vậy chúng tôi khuyên khách hàng của mình nên rút tất cả tài sản của họ vào thời điểm này. Chúng tôi muốn đảm bảo với bạn rằng tài sản của bạn vẫn an toàn và sẵn sàng để rút cho đến ngày đó. ”

Tuy nhiên, hồ sơ lưu ý rằng “không rõ ràng là một sự kiện vỡ nợ đã xảy ra” đối với nhà phát hành hoặc nhà cung cấp ví và được thêm vào trong một sự kiện như vậy, Apex sẽ có khả năng hành động “hạn chế” vì lợi ích của các nhà đầu tư ETN

Nó nói thêm rằng “hiện tại vẫn chưa rõ ràng” ý nghĩa của việc ngừng hoạt động của nhà cung cấp ví đối với khả năng của Apex trong việc thực thi bảo mật đối với tài sản kỹ thuật số trong ví của Digivault trong trường hợp vỡ nợ, khả năng rút tài sản tiền điện tử hoặc điều gì sẽ xảy ra nếu nhà phát hành

Giải thích điều gì sẽ xảy ra trong trường hợp EQ1B buộc phải đóng cửa, Laurent Kssis, chuyên gia về tiền điện tử ETP tại CEC Capital, nói với ETF Stream. “Những người nắm giữ trái phiếu của Eqonex sẽ trở thành một phần của quyền chọn mua của nhà phát hành và đại lý tài sản thế chấp của họ và người sau sẽ mua lại các đơn vị và trả lại bất kỳ khoản tiền thu được nào trừ một khoản phí, để bán tài sản cơ bản, trả lại cho những người nắm giữ trái phiếu

“Đây sẽ là một bài kiểm tra phù hợp để cấu trúc ETN hoạt động và thực hiện chính xác những gì nó phải làm. Một lần nữa, đại lý tài sản thế chấp là người bảo lãnh cho những người nắm giữ trái phiếu và sẽ kích hoạt quy trình đổi ETN trở lại thành tiền mặt cho những người nắm giữ trái phiếu. ”

Các kết quả dự kiến ​​bây giờ sẽ là tìm thấy một nhà cung cấp ví mới và ETN tiếp tục hoạt động hoặc việc mua lại bắt buộc xảy ra và số tiền thu được sẽ được trả lại cho các nhà đầu tư

Mặt khác, sự thiếu rõ ràng về việc liệu sản phẩm có tiếp tục giao dịch hay không, sự im lặng vô tuyến với người được ủy thác bảo mật và liệu các nhà đầu tư có thể rút tài sản nếu tổ chức phát hành mất khả năng thanh toán hay không, cho thấy tình hình của ETN vẫn không chắc chắn